Začínate s investovaním?
Pre každého potenciálneho investora, ktorý chce začať investovať, a pochopiť ako akciové trhy fungujú, odporúčame najprv naštudovať si základy. Pochopiť prečo je dôležité investovať a aké sú možnosti investovania. To vám môže pomôcť zorientovať sa, v na prvý pohľad, náročnom svete investovania. Prirodzená otázka, ktorá následne prichádza na rad, je cez koho investovať?
Na začiatok treba poznamenať, že hoci je finančný priemysel silne regulovaný, boj o zákazníka tu funguje rovnako ako všade inde, a preto možností cez koho investovať je mnoho. Niektorí sprostredkovatelia investovania (brokeri) sa zameriavajú na ľudí, ktorí investujú do akcií (teda firiem), iní na obchodovanie na forexe (teda s menovými pármi), ďalší zas na kryptomeny, zlato alebo finančné deriváty. Sú však aj takí, ktorí sa Vám snažia sprostredkovať prijateľné podmienky pre v podstate všetky formy investovania.
Kto je to broker?
Broker je spoločnosť, ktorá je oprávnená obchodovať na kapitálových trhoch a prostredníctvom jej platformy môžu klienti uzatvárať transakcie a obchody na burze. V súčasnosti je najpraktickejšie obchodovať prostredníctvom internetových platforiem brokerov.
Výber správneho brokera, teda firmy, ktorá sprostredkováva investovanie, je veľmi dôležitá. Vhodná voľba vám totiž môže časom ušetriť značné peniaze na poplatkoch, silnú ochranu účtu, výnimočnú zákaznícku podporu, analytické a študijné nástroje. Pri nesprávnej voľbe naopak môžete zbytočne preplácať na rôznych druhoch poplatkov, kvôli slabej ponuke brokera nemusíte nájsť požadované aktíva, do ktorých by ste chceli investovať a nervózny môžete byť aj z nedostatku dodatočných služieb.
Každý, kto chce investovať svoje prostriedky by si teda mal dať tú námahu a porozmýšľať nad tým do čoho investovať, ako často a tomu prispôsobiť nájsť výber brokerskej spoločnosti. My sme urobili väčšinu práce za vás, prinášame aktuálne porovnanie brokerov a vy sa už len musíte rozhodnúť, ktorý vašim požiadavkám „sedí“ najviac.
Aké faktory zohľadňovať pri výbere brokera?
- Výška poplatkov – za nákup, predaj, správu, neaktivitu, výmenný kurz
- Aké investičné produkty sú v ponuke – akcie, ETF, dlhopisy, kryptomeny, CFD, forex, komodity, opcie, futures,…
- Rozsah investičných produktov – množstvo akcií, ETF, komodít a ďalších, ktoré broker ponúka
- Užívateľské rozhranie – jednoduchosť a prehľadnosť webovej verzie a aplikácie
- Podpora mien – v akých národných menách možno viesť obchodný účet
- Ochrana účtu a bezpečnosť – kvalita regulácie a suma kapitálu investora pod ochranou v prípade insolvencie brokera
- Ďalšie služby – zákaznícky servis, podpora, výskum trhu, ponuka analytických nástrojov, vzdelávanie investorov
Poplatky
Najdôležitejším faktorom pri výbere vhodného brokera sú poplatky. Je nevyhnutné zistiť, či broker obchodníkom účtuje poplatky za ročnú alebo mesačnú správu účtu, za vklad alebo výber peňazí, resp. za neaktivitu. Najčastejší je poplatok, na ktorom brokerské spoločnosti zarábajú sú za vykonanie transakcie, teda nákup alebo predaj investičného aktíva. Tieto poplatky sa môžu výrazne líšiť v závislosti od typu brokera.
V posledných rokoch vzniklo mnoho lacných online brokerov, ktorí umožňujú obchodovať základné investičné aktíva, ako akcie alebo ETF fondy bez akýchkoľvek poplatkov. Od ľudí sa snažia získať peniaze iným spôsobom, napríklad menovými konverziami, poplatkami za neaktivitu alebo vyššimi poplatkami na iných investičných aktívach, napríklad na kryptomenách, CFD kontraktoch alebo na obchodovaní s menovými pármi (forex). Dôležitým faktom ale je, že investovanie nikdy nebolo prístupnejšie a lacnejšie bežným ľudom.
Aké investičné produkty sú v ponuke
Jedným z najdôležitejších faktorov, ktoré musíte zohľadňovať pri výbere cez koho investovať, je ponuka investičných aktív. Možno plánujete iba raz za mesiac nakúpiť akciový index, ako S&P 500, a tento proces opakovať každý mesiac. Ako sme už spomínali vyššie, na trhu fungujú brokeri, ktorí sa zameriavajú výhradne na akcie a ETF fondy a ponúkajú ich zdarma. V takomto prípade nie je proces výberu brokera veľmi náročný.
Niekto si ale môže chcieť budovať vlastné investičné portfólio z individuálnych akcií, ETF fondov a doplniť ho o napríklad aj o nejaké kryptomeny alebo komodity. Nehovoriac o obchodníkoch, ktorý nezostávajú pri tradičných aktívach, ale chcú aj pravidelne obchodovať finančné deriváty, ako futures alebo opcie. V takomto prípade je už výber brokera zložitý, pretože nie každý broker ponúka všetky investičné aktíva. Rozhodnutie cez koho investovať je teda v konečnom dôsledku nevyhnutné rozhodnúť aj podľa toho, do čoho budete chcieť investovať.
Rozsah investičných produktov
Aj ak nejaký broker ponúka všetky alebo takmer všetky aktíva a to navyše za nízke poplatky, neznamená to automaticky, že proces výberu brokera je ukončený. Ponuka akcií, ETF fondov, komodít alebo akéhokoľvek môže byť totiž značne obmedzená a vám sa môže stať, že práve akcie firmy, do ktorej sa chystáte investovať, nie sú u brokera dostupné.
Spoločnosti ako Apple, Microsoft, Netflix alebo Nvidia sú samozrejmosťou u každého brokera, ktorý ponúka obchodovanie s akciami. Rovnako Zlato, ropa a striebro v prípade komodít alebo Bitcoin a Ethereum v prípade kryptomien. Ak máte ale v hľadáčiku kúpiť napríklad akcie menších amerických alebo európskych spoločností, prípadne firiem z rozvojových trhov, s veľkou pravdepodobnosťou sa môže stať, že ich broker v ponuke mať nebude.
V praxi niektorí brokeri ponúkajú iba okolo 2 000 akcií, zatiaľ čo iní viac ako 10 000. Rovnako to je aj s inými investičnými aktívami, ako ETF, CFD, krypto, komodity, atď.
Užívateľské rozhranie
Čo si budeme hovoriť užívateľský zážitok je vždy dôležitý, nech ide o akýkoľvek produkt. Jednoduchosť a prehľadnosť v aplikácii alebo internetovom prehliadači je tak ďalšia vec, na ktorú by ste mali prihliadať pri výbere správneho brokera. V inom prípade bude hroziť, že sa budete v produktoch a používaní brokerskej platformy orientovať ťažko.
Podpora mien
Slovensko má napríklad oproti Čechom výhodu v tom, že patríme do eurozóny a teda používame spoločnú európsku menu euro. Sú nám tak v našej domacej mene prístupné akcie tisícok akcií a ETF fondov (v prípade, že ich toľko broker ponúka) bez toho, aby sme museli podstupovať menovú konverziu, za čo si bežne brokeri pýtajú poplatok. S veľkou pravdepodobnosťou sa ale aj slovenských investorov menová konverzia dotkne. Napríklad, ak budú chcieť obchodovať akcie amerických spoločností, ktorých akcie nie sú dostupné aj na európskych burzách. Začínajúci investor by tak mal zohľadniť pri porovnávaní brokerov aj faktor podpory mien, v ktorých môže vložiť peniaze na svoj účet a obchodovať jednotlivé investičné aktíva.
Ochrana a bezpečnosť
V zásade môžeme označiť brokerské spoločnosti za relatívne bezpečné z dôvodu vysokej regulácie. Brokeri sú na základe pravidiel regulácie povinný poisťovať vklady do určitej výšky, táto výška sa líši podľa regulačných orgánov daných krajín. Vopred treba varovať, že brokeri ponúkajú poistenie vkladov, ako aj investičných aktív investorov v obmedzenej výške, avšak to platí iba v prípade insolvencie brokerskej firmy. Za prípadné straty si ručí sám.
Ďalšie služby
To, cez koho investovať, by nám mali pomôcť aj ďalšie šlužby, ktoré brokeri ponúkajú. Jedným z úplných základov je kvalita zákazníckej podpory. Peniaze sú chúlostivá záležitosť, a ak budete potrebovať riešiť nejaký problém v rámci vášho obchodného účtu, budete chcieť mať rýchlu a kompetentnú odpoveď.
Ako začínajúci investor by ste určite ocenili aj možnosť vzdelávania a dôležitých informácií z výskumu trhu. Najmä u tých väčších brokerov je to samozrejmosť, ale viaceré novšie podniky, ktoré sprostredkovávajú investovanie takmer zdarma, taketé služby neponúkajú, pretože na ne jednoducho nemajú peniaze. Skúsenejších investorov by zas určite potešili rôzne analytické náštroje.
Cez koho investovať? Porovnanie brokerov:
V rámci nášho prieskumu sme sa pozreli na zhruba 15 brokerských spoločností, ktorých služby sú dostupné aj na Slovensku. Porovnanie brokerov nakoniec vyšlo tak, že sme do finálnej tabuľky zaradili 7 firiem. Ide o XTB, eToro, Trading212, Interactive Brokers, Lightyear, Birdwingo a Saxo Bank. Do finálneho zoznamu sa nám nedostalo viacero známych brokerov ako Revolut, Fio Banka, Patria od ČSOB alebo Lynx.
Výber najlepšieho brokera pre bežných investorov a začiatočníkov – XTB
Začinajúci investor riešiaci dilemu cez koho investovať by sa mal podľa nášho názoru rozhodovať medzi brokermi XTB, eToro, Trading 212, Lightyear, ale napríklad aj medzi slovenským Birdwingom. Tieto spoločnosti ponúkajú nízkonákladové investovanie a práve minimalizácia poplatkov je dôležitým cieľom každého investora s cieľom maximalizovať výnosy.
Výhodou slovenského Birdwinga je široká ponuka akcií a ETF a to aj prostredníctvom frakčných podielov, hoci nevýhodou je absencia akcií obchodovaných na európskych burzách. To sa má ale zmeniť v marci. Negatívom pre investorov, ktorí by chceli svoje portfólio rozšíriť aj mimo akcií a ETF, u Birdwinga takú možnosť mať nebudú. Aplikácia je jednoduchá a prehľadná, ale za problém považujeme to, že neponúka webové rozhranie. Dodatočné služby, ako analytický výskum, či vzdelávanie tiež neočakávajte. Birdwingo tak dnes môže byť vhodným brokerom skôr pre nenáročných investorov, ktorí si vyberajú spomedzi ETF fondov akcií. V podstate veľmi podobne na tom je aj firma Lightyear.
Spoločnosť eToro ponúka nízkonákladové investovanie a väčšie možnosti z hľadiska investičných aktív. Veľkým pozitívom je užívateľské rozhranie. Internetová platforma a aplikácia sú priam až hravé. Zlepšuje aj v ponuke analytických nástrojov a trhového výskumu. Veľmi zaujímavou myšlienkou, ktorú eToro presadzuje, je sociálne investovanie, v rámci ktorého môžu investori kopírovať investičnú stratégiu iných investorov alebo tematické stratégie, ktoré firma vytvorila. Na druhej stranej rozsah investičných inštrumentov je pomerne obmedzený. Nevýhodou je tiež slabá zákaznícka podpora, poplatok za neaktivitu a výber, ale najmä to, že platforma podporuje iba dolár.
Do finálneho výberu cez koho investovať sa z nášho hľadiska dostal Trading 212 a XTB. Obe firmy ponúkajú lacné investovanie a majú dostatočné množstvo investičných aktív. Trading 212 ponúka väčší rozsah inštrumentov, podporuje viac mien a má jednoduchšiu aplikáciu. Na druhej strane XTB tým, že pôsobí fyzicky aj priamo na Slovensku, má výbornú domácu zákaznícku podporu a skvelé dodatočné služby, najmä vzdelávanie investorov, analytické nástroje a výskum trhu.
Výber brokera pre profesionálov – Interactive Brokers
Spoločnosť XTB môže byť vhodná aj pre náročnejších investorov. Ak ale chce niekto mať väčšie možnosti, mal by sa rozhodovať medzi Saxo Bank a Interactive Brokers. Najmä vďaka nižším poplatkom nám zo súboja vychádza lepšie Interactive Brokers.
Voľba pre bežných ľudí?
Pre bežných ľudí, ktorý nechcú investovať samostatne a tráviť čas analyzovaním trhu či konkrétnych aktív, odporúčame česko-slovenskú investičnú platformu Portu. Tá umožňuje ľudom investovať jednoducho a lacno skrz portfóliá zostavené na mieru, ale umožňuje v obmedzenom rozsahu pridávať aj vlastné stratégie (akcie a ETF).
Prečítaj tiež zo sekcie návody a tipy:
- Investovanie v roku 2023: aké sú možnosti investovania? Do čoho investovať?
- Investovanie do akcií v roku 2024: Oplatí sa investovať do akcií?
- Prečo investovať? 3 hlavné dôvody, ktoré ukazujú dôležitosť investovania
- Cez koho investovať? Porovnanie brokerov 2023
- Ako kúpiť akcie v roku 2023: kompletný návod
- Ako si vybrať akcie, do ktorých investovať?
- Čo určuje cenu akcie a aká je hodnota akcie na burze?
- Daň z akcií, ETF a cenných papierov – kedy musím zdaniť príjmy z investovania v roku 2023?
- Čo sú ETF fondy? Kompletný sprievodca investovania do ETF
- Čo je to ESG investovanie a oplatí sa ním riadiť?
- Najznámejšie akciové indexy a najlepšie ETF, ktoré ich kopírujú
- Čo sú blue chip akcie a oplatí sa do nich investovať?
- Investovanie do REIT: čo sú REIT akcie + 30 zoznam realitných akcií
- Čo znamená pojem dividendový kráľ + aktuálny zoznam 39 amerických akcií (2023)
- Úrokové sadzby a investovanie: vplyv sadzieb na akcie, dlhopisy či komodity
- Kto je dividendový aristokrat + zoznam 26 európskych aristokratov (2022)
- Investičné weby, ktoré by mal poznať každý investor
- Najlepší investori všetkých čias
- Investori, ktorých kroky sa oplatí sledovať + ako ich sledovať
- Pravidlo 72 a jeho využitie nielen v investovaní
- Investovanie do rozvojových trhov – áno alebo nie?
- Ako ohrozujú akciové kompenzácie tvoje investície?
- Vstup na burzu cez SPAC. Čo je to a aké prináša výhody?
- Ziskové marže: hrubá, operatívna, čistá, aký je medzi nimi rozdiel?
- Ukazovateľ EV/EBITDA a jeho využitie pri analýze akcií
- Ukazovateľ P/FCF a jeho využitie v investovaní
- Ukazovateľ P/E a jeho využitie v investovaní
Upozorňujeme:
– Článok nie je investičným odporúčaním
– Historická výnosnosť nie je nikdy zárukou budúcich výnosov
– Investície na kapitálových trhoch sú vždy rizikové
