Najväčší obchod Buffetta za posledné tri roky
Berkshire Hathaway, firma Warrena Buffetta, dosiahla dohodu o kúpe petrochemickej divízie Occidental Petroleum, OxyChem, za 9,7 miliardy USD v hotovosti. Tento obchod je najväčší pre Berkshire od roku 2022, keď spoločnosť kúpila poisťovňu Alleghany za 11,6 miliardy USD. Dohoda prichádza v čase, keď Berkshire disponuje rekordným množstvom hotovosti, až 347 miliardami USD. Buffett a jeho tím tak hľadajú nové príležitosti na investície, ktoré by ďalej posilnili pozíciu firmy. Po oznámení tejto transakcie sa akcie Occidental zvýšili o 1,4 %.
Berkshire už vlastní 28,2 % akcií Occidental a pokračuje v investovaní do tejto spoločnosti. Buffett, ktorý sa na konci roka vzdá pozície generálneho riaditeľa, však vyjasnil, že neplánuje prevziať plnú kontrolu nad Occidental. Namiesto toho sa sústredí na pokračovanie v investíciách, ktoré prinášajú stabilný a dlhodobý rast. OxyChem vyrába chemikálie na úpravu vody, produkty pre zdravotnú starostlivosť a ďalšie komerčné chemikálie. Occidental uviedla, že získa 6,5 miliardy USD z tejto transakcie a použije ich na zníženie svojho dlhu, čo je dôležitý krok k zlepšeniu finančnej stability firmy.
Generálna riaditeľka Occidental, Vicki Hollub, v rozhovore pre CNBC povedala, že tento obchod umožní spoločnosti rýchlejšie splácať dlh a zároveň otvoriť cestu k opätovnému spusteniu programu odkupu vlastných akcií. Táto iniciatíva má pozitívny dopad na hodnotu akcií a pomôže akcionárom cítiť sa istejšie v investíciách do spoločnosti. „Tento krok nám dáva príležitosť znížiť náš dlh rýchlejšie, čo zlepší našu finančnú situáciu a zároveň zvýši hodnotu pre našich akcionárov,“ dodala Hollub.
Berkshire pokračuje v dlhodobých investíciách
Tento obchod je dôležitým momentom v histórii Berkshire. Firma má za sebou veľké investície v chemickom sektore, z ktorých najvýznamnejšia bola kúpa spoločnosti Lubrizol v roku 2011 za 10 miliárd USD. Obchodom s OxyChem pokračuje v tejto tradícii a posilňuje portfólio Berkshire. Greg Abel, viceprezident Berkshire, ktorý sa stane generálnym riaditeľom v roku 2026, uviedol, že sa teší na začlenenie OxyChem ako dcérskej spoločnosti. Vysoko ocenil prácu Vicki Hollub, ktorá podľa neho dokázala zabezpečiť dlhodobú finančnú stabilitu spoločnosti.
Dohoda s OxyChem by mala byť uzavretá v štvrtom kvartáli tohto roka. Toto rozhodnutie odráža Buffettovu investičnú filozofiu, ktorá sa zameriava na stabilitu a dlhodobý rast. V roku 2019 Berkshire pomohla Occidental financovať kúpu Anadarko Petroleum, pričom Buffett získal preferenčné akcie a opcie na bežné akcie Anadarka. Occidental v súčasnosti vypláca Berkshire 8 % dividendu na preferenčných akciách a plánuje začať s ich odkupom v roku 2029.
Tento krok ešte viac upevňuje pozíciu Berkshire ako stabilného a výnosného investora v dlhodobom horizonte. Tento obchod tak nie je len o samotnej transakcii, ale aj o pokračovaní v dlhodobých investičných plánoch, ktoré formujú budúcnosť Berkshire Hathaway. S každým krokom sa firma posúva vpred a zabezpečuje si silnú pozíciu na trhu, ktorá môže mať ďalekosiahle dopady pre celý sektor.
Akcie Berkshire Hathaway
Akcie firmy od začiatku roka vzrástli o +10,1 % a za posledných 12 mesiacov vzrástli o +8,9 % a v súčasnosti sa obchodujú na hodnote 496,7 USD. Pri tejto cene sa akcie firmy obchodujú za 17,2 násobok zisku na akciu (P/E), 24,7 očakávaného zisku na akciu (Forward P/E) a -2,2 násobok EV/EBITDA. Trhová kapitalizácia spoločnosti je 1,07 bilióna USD.
Ďalšie novinky zo sveta investovania
Akcie spoločnosti môžete kúpiť TU.
