Diplomatický prielom alebo vojnová lesť?
Investori v utorok sledovali „vojnu správ“. Denník New York Times informoval, že Washington poslal Teheránu podrobný 15-bodový plán na ukončenie konfliktu. Hlavnou témou je možné 25-dňové prímerie, ktoré by mohlo vyplynúť práve z tohto 15-bodového mierového plánu. Prezident Trump dokonca hovoril o „dare obrovskej hodnoty“ od Iránu, ktorý má súvisieť s obnovením dopravy cez Hormuzský prieliv. Prvým dôkazom bola thajská loď, ktorej Iránci umožnili prechod. Ropa Brent v reakcii na tieto správy klesla pod úroveň 100 USD.
Zdroj: TradingView
Napriek rečiam o mieri Izrael vyhlásil, že kampaň v Libanone bude pokračovať „v plnej intenzite“ a iránske drony zasiahli palivové nádrže v Kuvajte. Nasadenie 2 000 elitných výsadkárov naznačuje, že Trumpova administratíva si necháva otvorené zadné dvierka. Aj keď niektoré média hovoria o prvom náznaku konca vojny, kým nebudú dohody podpísané, akýkoľvek rast akciových trhov je postavený na vratkých základoch. Čo možno konštatovať je fakt, že energetický sektor je nateraz jediným víťazom, pričom od začiatku roka si pripísal už 9 %.
Trumpa k týmto krokom možno donútil aj fakt, že v USA začína vojna politicky bolieť. Ceny benzínu rastú najdlhšie od roku 2022 a v Kalifornii už presiahli 6 USD za galón. Spoločnosť Chevron varovala pred hroziacim kolapsom energetiky v štáte. Možno málokto si uvedomuje, že ekonomický rast je ohrozený najväčším narušením dodávok ropy v dejinách, ktoré podľa IEA prekonáva aj ropné embargo z roku 1973. Napríklad Ázia, kam smeruje 90 % ropy z prielivu, už zavádza drastické úsporné opatrenia vrátane povinného „home office“ a skracovania pracovného týždňa.
AI agenti a softvérový výpredaj
Kým svet rieši ropu, technologický sektor zasiahlo zemetrasenie, opäť. Startup Anthropic vydal novú verziu nástroja Cowork, ktorý umožňuje ich AI modelu Claude priamo ovládať váš počítač Mac, klikať na tlačidlá a navigovať v aplikáciách. Tento posun od kódovania k administratívnym a manažérskym úlohám spustil ďalšiu vlnu výpredajov softvérových firiem. Akcie spoločností ServiceNow a Salesforce v utorok klesli o 6 %, respektíve 12 %. Obe softvérové firmy sú v tomto roku nižšie o viac ako tretinu.
ETF fond iShares Expanded Tech-Software Sector odpísal 4,3 %, čo je jeden z najhorších výsledkov v tomto roku. Likvidita sa sťahuje zo softvéru, pretože nové AI modely začínajú reálne nahrádzať ľudskú prácu v kanceláriách a finančnom sektore. Anthropic Economic Index potvrdil, že Claude sa už nepoužíva len na písanie kódov, ale vo veľkom preniká do administratívy, čo mení štruktúru nákladov firiem, avšak na druhej strane ohrozuje milióny pracovných miest.
Americké akciové indexy tak včera zažili deň plný kolísania a neistoty, kedy technologický Nasdaq klesol o 0,8 % v dôsledku tlaku ropného šoku a výpredaja v softvérovom sektore. Širší S&P 500 klesol o 0,4 %, zatiaľ čo priemyselný Dow Jones stratil 84 bodov. Situácia sa však dnes ráno začína otáčať k lepšiemu, keďže futures na americké akcie sa aktuálne pohybujú v zelenom pásme. Trhy tak pozitívne reagujú na správy o 15-bodovom pláne USA. Európske trhy ako DAX či STOXX 600 dokázali v závere dňa mierne vzrásť, pričom ich najviac poháňali energetickí a chemickí giganti.
Zdroj: StockMKTNewz
Fúzie a prebudenie v sektore krásy
Z korporátneho sveta zaujala jedna z najväčších správ v spotrebnom sektore polsedných rokov. Americká ikona Estée Lauder potvrdila, že rokuje o fúzii so španielskou luxusnou skupinou Puig. Spojením by vznikol gigant ovládajúci značky ako Carolina Herrera, Charlotte Tilbury či Jean Paul Gaultier. Akcie katalánskej firmy Puig okamžite vyleteli o 15 %, zatiaľ čo trh vyhodnocuje, či táto fúzia pomôže Estée Lauder prekonať súčasné problémy s klesajúcim dopytom. O tejto téme sa dozviete viac v článku nižšie:
Trhy sú v posledných dňoch v stave vyčakávania. Jedným okom sledujú Trumpov Truth Social a správy o 15-bodovom pláne, druhým okom sledujú, ako AI agenti začínajú brať prácu v kanceláriách. Kto stavil na ropu, nateraz vyhráva, ale technologický otras v softvéri ukazuje, že svet sa mení rýchlejšie, než stíhame sledovať. Ak sa potvrdí, že Irán skutočne začína uvoľňovať Hormuz, budeme svedkami opätovného precenenia všetkých aktív. Hlavný message odo mňa, nestojte mimo trhov a nečakajte na vhodnú príležitosť. História nás naučila, že časovať trhy sa jednoducho nevypláca.
Ďalšie novinky zo sveta investovania
Akcie rôznych spoločností môžete kúpiť TU.
