TOP 5 ETF zameraných na umelú inteligenciu

AI revolúcia prepisuje pravidlá

V novembri 2022 sa svet prvýkrát masovo stretol s pojmom ChatGPT a odvtedy pribúdajú ďalšie nástroje ako Claude, Gemini či Grok, no umelá inteligencia je oveľa viac než len „chatovací asistent“. Podľa veľkých finančných domov môže AI v nasledujúcej dekáde zásadne premeniť globálnu ekonomiku. Pre jedných ide o začiatok produktívneho supercyklu a nového rastu, pre iných o hrozbu veľkej automatizácie a straty miliónov pracovných miest. Pravda bude pravdepodobne niekde medzi tým, no jedno je isté. AI už dnes mení pravidlá hry.

Pre väčšinu ľudí je dnes AI stále len chatovací nástroj, no jej skutočná podstata spočíva práve v automatizácii procesov. Vidíme ju napríklad v robotických taxíkoch, humanoidných robotoch či autonómnych doručovacích dronoch. Kým sa jej plný potenciál naplno prejaví a rozšíri naprieč všetkými odvetviami, ešte to chvíľu potrvá a bude si to vyžadovať obrovské investície. Podľa mnohých analýz však práve tieto technológie môžu v nasledujúcich rokoch či desaťročiach výrazne zrýchliť rast globálneho HDP. Niektoré analýzy dokonca hovoria, že AI do roku 2035 zvýši globálne HDP o 7,7 %.

Len v USA by mohla HDP a produktivitu zrýchliť o 1,5 % do roku 2035, takmer o 3 % do roku 2055 a o 3,7 % do roku 2075. Mnohí analytici pritom veria, že najväčší nárast produktivity nastane okolo roku 2032. Trend už potvrdzujú členovia Big Techu a teda najhodnotnejšie firmy na burze. Tieto firmy sypú miliardy USD do dátových centier a špičkových procesorov, aby si zabezpečili vedúce postavenie v pretekoch o superinteligenciu. Pre investora to znamená, že kapitálové výdavky firiem sa stávajú hlavným motorom rastu pre budúcich víťazov digitálnej éry.

Skupina týchto firiem sa v poslednom desaťročí stala nezastaviteľnou mašinou akciových trhov, ktorá dnes tvorí väčšinu váhy indexu S&P 500. 10 najväčších firiem dnes ovláda takmer 40 % celého indexu S&P 500, pričom s výnimkou investičného konglomerátu Berkshire Hathaway patrí deväť z nich do sektora technológií. Zatiaľ čo minulé dekády formovala ropa alebo financie, dnešok tak patrí kremíku a algoritmom.

Mnohí hovoria o možnej bubline a v určitej miere na tom môže byť kus pravdy. História nám však ukazuje, že podobné technologické vlny sa nedajú zjednodušiť len na „bublinu alebo nie“. Niektorí analytici totiž prirovnávajú súčasný vývoj skôr k železničnému boomu v 19. storočí než k dot-com ére. Aj vtedy skrachovalo množstvo firiem, no infraštruktúra, ktorá po nich zostala, poháňala ekonomický rast ešte celé desaťročia. Dnes vidíme niečo veľmi podobné, výdavky na budovanie AI infraštruktúry v pomere k HDP USA už dosahujú úrovne porovnateľné s érou železníc a miliardy do nej investujú aj ďalšie krajiny po celom svete.

Aby ste si to vedeli lepšie predstaviť, ako moc kapitálu potečie do infraštruktúry AI sa pozrime do minulosti. Viac ako storočie pred internetom spôsobili práve železnice v americkej ekonomike revolúciu. Po občianskej vojne sa začal skutočný boom, keď bolo v rokoch 1868 až 1873 položených viac ako 53 000 kilometrov tratí. Táto výstavba železníc je už dnes porovnávaná s rozsahom súčasného boomu okolo umelej inteligencie. V porovnaní s inými rozsiahlymi projektmi je umelá inteligencia doteraz šiestym najväčším v histórii USA.

Pre investorov z toho vyplýva jednoduchý záver, čas je kľúčový faktor. Automatizácia práce sa neudeje zo dňa na deň, ale bude sa rozvíjať postupne v nasledujúcich rokoch či dekádach. Práve preto musím stále všetkým prízvukovať, že dlhý investičný horizont je pri tejto téme (a nielen pri nej) kľúčový. Áno je možné, že praskne bublina spôsobená obrovskými výdavkami, ktorá bude tlačiť na zisky firiem, no z dlhodobého hľadiska infraštruktúra ostane. Kto tento trend dnes vo svojom portfóliu úplne ignoruje, riskuje že mu ujde vlak.

Otázka teda neznie, či investovať do AI, ale ako si vybrať tých správnych víťazov. No a čo tak nehľadať možných víťazov, ale staviť na celý košík týchto firiem a to prostredníctvom ETF. Investovanie do umelej inteligencie cez ETF totiž ponúka viacero výhod. Po prvé, nemusíte sa prehrabávať stovkami či tisíckami akcií a snažiť sa trafiť jedného víťaza v prostredí, ktoré sa mení doslova z mesiaca na mesiac.

Po druhé, poplatky. Tie sú v prípade ETF spravidla nízke, často len v desatinách percent ročne, čo je výrazne menej než pri aktívne riadených fondoch, alebo pri kúpe jednotlivých akcií. A hoci sa to môže zdať ako detail, z dlhodobého hľadiska ide o obrovský rozdiel. Práve poplatky totiž rozhodujú o tom, koľko z výnosu skončí vo vašom vrecku a koľko u správcu. Za nás, môžeme odporučiť platformu XTB. Poplatky a detaily sa dozviete v našej podrobnej recenzií:

XTB recenzia 2026: Poplatky, tipy a kompletný sprievodca obchodovaním

TOP 5 ETF zameraných na umelú inteligenciu

1. Global X Artificial Intelligence and Technology ETF (AIQ)

Poďme už teda bez väčšieho naťahovania na spomínanú TOP 5 ETFiek. Prvým výrazným hráčom, ktorého by ste nemali prehliadnuť, ak sa chcete zamerať na AI, je Global X Artificial Intelligence and Technology ETF, ktorý momentálneca patrí k najväčším fondom. Tento fond sa nesústreďuje len na vývojárov softvéru, ale drží aj dôležitých výrobcov hardvéru, bez ktorých by žiadna inteligencia nefungovala. Momentálne spravuje aktíva na úrovni 7,9 miliardy USD a o pomer ich nákladov sa pohybuje na úrovni 0,68 %. Za posledný rok vzrástlo ETF o 40,6 %, kým technologický Nasdaq 100 vzrástol za to isté obdobie o 30 %. Za posledných desať rokov vzrástol ETF o 240 %, čo znamená, že by sa Vaša pôvodná investícia vzrástla takmer dva a pol násobne.

Portfólio tohto ETF zahŕňa 85 rôznych titulov, čo investorom poskytuje skutočne širokú a bezpečnú diverzifikáciu v rámci celého dynamického odvetvia. Medzi jeho najvýznamnejšie pozície patria giganti ako Samsung alebo SK Hynix, ktorí dodávajú kľúčové pamäťové čipy pre najvýkonnejšie servery. Vidíme, že fond stavil na spoločnosti, ktoré majú pred sebou veľký potenciál rastu vďaka neustále sa zvyšujúcim nárokom na výpočtovú kapacitu. . Umelá inteligencia totiž vysáva kapacity. Hovorí sa o veľkom nedostatku, čo tlačí ceny pamäťových čipov nahor. Trh s pamäťami dnes stojí na troch pilieroch: DRAM, NAND a HBM

HBM pamäte sú kľúčové pre trénovanie veľkých jazykových modelov (ChatGPT, Gemini a podobne) a AI infraštruktúru. Problém je jednoduchý. Firmy vyvíjajúce umelú inteligenciu nakupujú pamäte vo veľkom a sú ochotné zaplatiť prémiu za istotu dodávok. Trh ovládajú traja hráči: Samsung Electronics, SK Hynix a Micron Technology (všetky tri firmy majú významnú váhu v tomto ETF). Je to ideálna voľba pre niekoho, kto hľadá stabilitu veľkých firiem kombinovanú s dravosťou nových technológií.

2. Dan IVES Wedbush AI Revolution ETF (IVES)

Tí čo nás poznajú už dlhšiu dobu vedia, že neuznávame moc analytikov. No jedno meno vždy vypichujeme za jeho názory, s ktorými sa stotožňujeme (samozrejme ide o subjektívny názor), Dan Ives. Spoločnosť Wedbush Securities, známa špičkovým výskumom, nedávno rozvírila hladinu svojim prvým produktom s názvom Wedbush AI Revolution ETF. Tento fond nesie meno práve známeho analytika, ktorého svet finančných médií uznáva pre jeho trefné a optimistické postoje k prevratným technológiám. Za posledný rok tento fond vzrástol o 17 %

Fond IVES spravuje aktíva v celkovej hodnote 1,04 miliardy USD a pýta si za to primeraný pomer nákladov na úrovni 0,75 %. Indexové zloženie tvorí portfólio 30 vybraných spoločností, ktoré prechádzajú prísnym tematickým filtrom naviazaným na exkluzívny zoznam Dan Ives AI 30. Je to koncentrovaná stávka na firmy, ktoré majú reálny potenciál dominovať v oblastiach, kde inteligentné algoritmy začínajú preberať kormidlo riadenia.

Prísny výber zabezpečuje pokročilý indexovací softvér, ktorý cez spracovanie prirodzeného jazyka kontroluje verejné zdroje a relevantnosť firiem pre oblasť umelej inteligencie. Do úzkeho výberu sa dostanú iba tie spoločnosti, ktoré generujú minimálne 50 % svojich celkových príjmov zo súvisiacich technologických oblastí. Tento mechanizmus zaručuje, že fond neobsahuje žiadnu zbytočnú vatu a investor je tak chránený pred nákupom firiem, ktoré sa na vlne AI len vezú.

Veľké pozície v portfóliu majú v podstate všetky firmy zo známeho zoskupenia „Magnificent 7“ (Alphabet, Amazon, Apple, Meta a Microsoft, Nvidia, Tesla). 5 % váhu v portfóliu má aj spoločnosť GE Vernova. Pod jej krídla patria plynové a parné turbíny, jadrové služby, elektrické rozvodné siete a veľká časť obnoviteľnej energetiky (veterné turbíny, vodné turbíny a solárne technológie), čiže všetko čo napája umelú inteligenciu. Od vstupu na burzu patrí medzi najvýkonnejšie energetické akcie a my sme ju zaradili do zoznamu najlepších energetických akcií súčasnosti. Veľkú váhu v portfóliu majú aj lídri kyberbezpečnosti Palo Alto či Crowdstrike a pozornosť si zaslúži aj pôvodne technologická divízia ruského Yandexu, firma Nebius.

3. Global X Robotics and Artificial Intelligence ETF (BOTZ)

Ak vás láka spojenie inteligentných algoritmov s fyzickým svetom, Global X Robotics and Artificial Intelligence ETF je presne to, čo hľadáte. Tento fond investuje do firiem, ktoré zarábajú na tom, že roboty a automatizácia sa čoraz viac dostávajú do fabrík aj do každodenného života. Svoju pozornosť smeruje na priemyselných robotov, autonómne vozidlá a moderné zdravotnícke zariadenia, ktoré dokážu vykonávať operácie s chirurgickou presnosťou. Fond spravuje viac ako 3,5 miliardy USD a ročné poplatky sú, podobne ako pri prvom ETF, z nášho zoznamu na úrovni 0,68 %

Dominantnú úlohu tu hrá spoločnosť Nvidia (8,4 % podiel), dnes najhodnotnejšia firma sveta, ktorej čipy sú chrbticou pre väčšinu súčasných technológií umelej inteligencie a pokročilého strojového učenia. Druhé najväčšie zastúpenie má švajčiarsko-švédska firma ABB, ktorá sa okrem robotických ramien špecializuje na elektrické siete a nabíjaciu infraštruktúru. Veľkú časť váhy (7,9 %) tvorí aj firma Intuitive Surgical. Jej robot s menom da Vinci dnes pomáha chirurgom pri komplikovaných operáciách po celom svete.

Fond vlastní približne 60 rôznych spoločností, pričom značnú časť alokuje aj do úspešných japonských firiem (Fanuc Corporation či YASKAWA Electric Corporation), ktoré sú špecialisti na presnosť. Ich roboty sa používajú na zváranie, lakovanie a montáž s presnosťou na zlomky milimetra. V zozname nájdeme aj známych výrobcov elektromobilov, ako Xiaomi, Xpeng či Tesla, no tieto firmy sa vo veľkom zameriavajú aj na robotiku. Príkladom je humanoidný robot Optimus z dielne Elona Muska. Pre každého, koho zaujíma praktické využitie umelej inteligencie v strojoch, ide o zaujímavý spôsob, ako dlhodobo zhodnocovať svoje voľné prostriedky.

4. iShares Future AI and Tech ETF (ARTY)

Pre tých, ktorí hľadajú expozíciu voči rozvíjajúcim sa trhom aj rozvinutým ekonomikám, je tu iShares Future AI and Tech ETF. Tento fond bol založený v roku 2018 a momentálne spravuje aktíva v hodnote vyše 2,2 miliárd USD. Sústreďuje sa na firmy, ktoré môžu dlhodobo profitovať z príležitostí v oblasti robotiky, pričom jeho zloženie zahŕňa 50 vybraných akciových titulov a jeho ročné náklady sú na úrovni 0,47 % ročne. Fond za posledný rok vzrástol o 61,4 %, avšak je treba byť pripravený na vyššiu volatilitu v porovnaní s ostatnými ETF v tomto zozname.

Okrem už známych mien, ako sú Nvida, Microsoft, Palantir, Oracle či Broadcom, Fond poskytuje investorom prístup k rýchlo rastúcim spoločnostiam s malou trhovou kapitalizáciou, ktoré často unikajú pozornosti bežných retailových investorov. Medzi jeho najväčšie investície patria polovodičové esá ako Micron alebo Marvell Technology (najväčšia váha v portfóliu na úrovni 5,3 %), ktoré sú nevyhnutné pre sieťovú infraštruktúru a spracovanie obrovského množstva dát.

Veľkú pozíciu tvorí aj hlavný konkurent Nvidie, AMD. Hneď po ňom nasleduje najväčšia a najdôležitejšia zlievareň čipov na svete, firma TSMC. Sami čipy nenavrhujú, ale vyrábajú ich pre firmy ako Apple, NVIDIA či AMD. Konkurencieschopný pomer nákladov z neho robí Z tohto fondu rozumnú voľbu pre každého, kto chce mať svoje prostriedky alokované v kľúčových čipových spoločnostiach súčasnosti.

5. Xtrackers Artificial Intelligence and Big Data ETF (XAIX)

Tento zoznam uzavriem fondom Xtrackers Artificial Intelligence and Big Data ETF. Ten vyniká na trhu predovšetkým svojím mimoriadne nízkym pomerom nákladov oproti konkurencii. Ročné poplatky sú na úrovni 0,35 %, čo znamená, že ak investujete ročne 10 000 USD, poplatky Vám „zožerú“ 35 USD. Za posledný rok vzrástol o 47,6 %, čím prekonáva technologický index Nasdaq-100 o sedemnásť percentuálnych bodov.

Zloženie fondu XAIX jasne ukazuje, že jadrom investícií do umelej inteligencie a Big Data je hardvérová vrstva a infraštruktúra, ktorá umožňuje spracovanie obrovského množstva informácií. Dominantné postavenie v portfóliu majú aj v tomto ETFku svetoví lídri vo výrobe pamätí a čipov ako Samsung Electronics (7,2 %), Micron Technology (5,0 %) a SK hynix (4,2 %). Významné postavenie má aj sieťový líder Cisco Systems (3,9 %), čo zabezpečuje, že fond pokrýva kompletný fyzický reťazec od výroby čipov až po samotnú konektivitu dátových centier.

Druhý strategický pilier fondu tvoria platformy, ktoré dáta vlastnia a následne ich pomocou AI monetizujú alebo transformujú na podnikové riešenia. Významnú váhu majú technologickí giganti ako Alphabet, Apple, Amazon a Microsoft, ktorí poskytujú cloudovú infraštruktúru a spotrebiteľské AI služby. Zároveň fond zahŕňa špecialistov na spracovanie firemných dát a automatizáciu procesov, ako sú Palantir, Oracle, SAP či Salesforce, čím investorom ponúka expozíciu nielen na vývoj technológií, ale aj na ich praktické nasadenie v modernom biznise a telekomunikačných sieťach Verizon a AT&T.

Tento fond si vyberá firmy podľa toho, ako aktívne investujú do výskumu a patentov, teda nie podľa slov, ale podľa reálnych krokov. Od svojho spustenia v auguste 2024 zažil rýchly rast a objem spravovaných peňazí (AUM) výrazne stúpol, čo ukazuje silný záujem investorov. Je to rozumný spôsob, ako udržať celkové náklady na správu portfólia na nízkej úrovni a zároveň neprísť o zisky z technologickej rally. Tento fond je jasným dôkazom toho, že tematické investovanie nemusí byť vždy spojené s predraženými poplatkami, ktoré by zbytočne ukrajovali z vášho konečného výnosu.

Záver

Netreba zabúdať, že cesta k úspechu v technologickom veku vedie cez diverzifikované portfólio, ktoré rozkladá riziko medzi viacerých hráčov. Vyberať jednotlivých víťazov je extrémne náročné, preto sa burzovo obchodované fondy stávajú ideálnou vstupnou bránou pre bežných ľudí. Indexové fondy ponúkajú potrebnú transparentnosť investícií, čím sa vyhýbajú rôznym pofiderným stratégiám, ktoré sa často správajú ako čierne skrinky. Pre dlhodobých investorov je kľúčové sledovať najmä nízke poplatky, ktoré neoberajú investora o zbytočnú časť zisku.

Rozmach robotiky a agentických aplikácií naznačuje, že prvá vlna inovácií zameraná na textové modely bola len začiatkom. Automatizácia znalostnej práce sa javí ako nevyhnutnosť, čo vytvorí obrovský tlak na rekvalifikáciu pracovnej sily. Produktivita firiem vďaka umelej inteligencii porastie, čo by sa malo odraziť na vyšších maržiach a schopnosti vyplácať dividendy. Pre investorov to znamená, že tieto firmy môžu narásť o stovky percent a časom možno vyplácať aj dividendy, tak ako práve v prípade Nvidie.

Budúcnosť patrí spoločnostiam, ktoré dokážu integrovať AI do fyzického sveta cez humanoidné roboty a autonómnu logistiku. Hoci tieto riešenia vyžadujú obrovský kapitál, ich adopcia prinesie štrukturálne zmeny v celom priemysle. Investičný svet zažíva tektonický posun priorít, kde víťazmi budú tí, ktorí pochopia hĺbku prebiehajúcej transformácie.

Trpezlivosť a disciplína však zostávajú najväčšími spojencami pri navigácii v tomto rýchlo sa meniacom sektore, kde včerajšie novinky sú dnes už štandardom. Príležitosť, ktorú ponúka digitálna transformácia, sa naskytne raz za generáciu. Kto dnes zatvára oči pred technologickým pokrokom, riskuje, že jeho portfólio zostane uväznené v minulom storočí.

Ďalšie novinky zo sveta investovania
Akcie spomínaných firiem si môžete kúpiť TU.