Ráno na burze: Superčip od Nvidie vystrelil Arm, Anthropic predbieha OpenAI

Ráno na burze: Nvidia a Arm prepisujú históriu vďaka superčipu

Nový obchodný mesiac odštartoval na Wall Street vo veľkom štýle, keď technologický sektor opäť raz prevalcoval všetky makroekonomické a geopolitické riziká. Technologický Nasdaq Composite si pripísal 0,6 %, širší S&P 500 vzrástol o 0,4 % a priemyselný Dow Jones pridal 0,1 %. Všetky tri hlavné indexy tak zaznamenali nové historické maximá. Atmosféru navyše podporili povzbudivé dáta z ekonomiky, keď index nákupných manažérov ISM v priemysle za máj vzrástol na 54 bodov a potvrdil expanziu výrobného sektora už piaty mesiac po sebe.

Hlavným spúšťačom rally bolo vystúpenie šéfa spoločnosti Nvidia (+6 %), Jensena Huanga, na konferencii Computex na Taiwane. Huang predstavil prelomový superčip RTX Spark pre aplikácie umelej inteligencie a oznámil veľkú kooperáciu na výrobe novej generácie počítačov s partnermi ako Microsoft (+2,3 %), Dell Technologies (+11 %) a HP (+8,5 %). Pod povrchom indexu S&P 500 však pretrváva výrazná nerovnováha. Na jednej strane index rástol v podstate celý minulý týždeň, no viac akcií v ňom klesalo než posilňovalo, čo predstavuje najdlhšiu sériu takzvanej „zlej šírky“ trhu od roku 2024.

Z tohto úspechu vo veľkom ťažil aj britský Arm Holdings, ktorého akcie vyleteli o 16 % na nové rekordné maximum 408,85 USD. Analytici z Wells Fargo a Mizuho okamžite zvýšili svoje cieľové ceny pre Arm nad 410, respektíve 425 USD, keďže nová architektúra od Nvidie prinesie firme obrovské licenčné poplatky. Naopak, tradiční rivali na trhu s PC procesormi utrpeli tvrdú ranu – Qualcomm spadol o 9 %, Intel odpísal 4,5 % a AMD stratilo 1 %. V rámci AI vlny zažiarila aj spoločnosť HPE s nárastom o 30 % po prekonaní odhadov, čo po nedávnych číslach Dellu potvrdzuje neutíchajúci dopyt po hardvéri pre AI továrne.

Trumpove vyhlásenia hasia ropný šok

Na komoditnom trhu bolo od rána horúco po tom, čo iránske štátne médiá vyhlásili, že Teherán úplne uzavrie Hormuzský prieliv a odmieta akékoľvek rokovania s USA, kým sa Izrael nestiahne z Libanonu, kde rozšíril pozemné operácie na najväčší zásah za posledné štvrťstoročie. Ceny ropy v prvej reakcii explodovali, americká WTI vyskočila o 5,7 % na 92,30 USD za barel a globálny benchmark Brent posilnil o 4,2 % na 94,98 USD. Situáciu navyše vyhrotili správy o napadnutí Kuvajtu raketami a dronmi a odvetné údery amerických stíhačiek na iránske radarové stanovištia po zostrelení amerického bezpilotného lietadla.

Ropný šok a napätie na trhu však v priebehu dňa schladil prezident Donald Trump svojimi príspevkami na sieti Truth Social. Trump investorov ubezpečil, že absolvoval produktívny hovor s izraelským premiérom Netanjahuom a žiadne jednotky do Bejrútu nesmerujú, pričom dodal, že po rokovaniach s vysokými predstaviteľmi Hizballáhu prišlo k dohode o zastavení vzájomnej paľby. V neskoršom príspevku Trump rázne odmietol správy iránskej agentúry Tasnim o prerušení diplomatických kontaktov a uviedol, že rozhovory s Iránskou islamskou republikou pokračujú rýchlym tempom. Napriek upokojeniu situácie však výnos 10-ročných štátnych dlhopisov v dôsledku inflačných obáv poskočil na 4,47 %.

Súboj o MGM Resorts, nákup Berkshire a IPO Anthropicu

Mimo technologického a energetického sektora priniesol úvod týždňa niekoľko obrovských korporátnych obchodov. Akcie staviteľa domov Taylor Morrison Home (TMHC) vyleteli o 22 % po správe, že investičný konglomerát Berkshire Hathaway dokončil jeho akvizíciu za 8,5 miliardy USD v hotovosti. Ide o vôbec prvú veľkú transakciu holdingu pod vedením nového generálneho riaditeľa Grega Abela, čo podľa analytikov naznačuje strategické zmeny v alokácii kapitálu Berkshire. Výrazný nárast o 16 % zaznamenala aj kasínová spoločnosť MGM Resorts, keď materská spoločnosť Investopedie, People (IAC), predložila ponuku na odkúpenie zvyšného podielu, ktorý ešte nevlastní, za cenu 48,30 USD za akciu v hotovosti.

Obrovskú senzáciu na poli umelej inteligencie vyvolala spoločnosť Anthropic, tvorca populárneho chatbota Claude. Firma dôverne predložila prospekt pre IPO na americkú Komisiu pre cenné papiere a burzy (SEC). Anthropic vďaka novému kolu financovania dosiahol astronomickú valuáciu 965 miliárd USD, čím prekonal aj OpenAI a stal sa najhodnotnejším AI laboratóriom v USA. Na poli tradičného softvéru pokračovala silná rally, kde si Salesforce pripísal 9,7 %, ServiceNow vzrástol o 9,2 % a technologický veterán IBM vzrástol o 7,6 % na 320,42 USD po tom, čo analytici z Barclays zvýšili odporúčanie s cieľovou cenou 350 USD vďaka silným softvérovým maržiam.

Na pozadí týchto ziskov sa však v Bostone rozbieha jeden z najväčších škandálov na Wall Street. Americké ministerstvo spravodlivosti obžalovalo približne 30 osôb vrátane elitných advokátov z top právnych kancelárií (ako Sidley Austin či Latham & Watkins), ktorí mali celú dekádu organizovať prepracovanú sieť insider tradingu a vynášať tajné informácie o chystaných fúziách a akvizíciách. Pätnásť z nich, vrátane hlavných organizátorov, teraz pred súdom odmietlo vinu a pripravuje sa na ostro sledovaný proces.

Ďalšie novinky zo sveta investovania.
Akcie spomínaných spoločností si môžete kúpiť TU.