Ráno na burze: Trumpovo 20 % mýto vystrelilo ropu a SK Hynix s najhorším dňom v histórií

Ráno na burze: Donald Trump obnovil blokádu

Už sa chvíľu zdalo, že bude pokoj, no Hormuz je opäť témou číslo jedna. Svetové finančné trhy v pondelok totiž zachvátila nová panika, nakoľko sa nádeje Wall Street na postupné utíšenie konfliktu na Blízkom východe definitívne rozplynuli. Ropný šok vyvolalo oficiálne vyhlásenie prezidenta Donalda Trumpa na sieti Truth Social, v ktorom oznámil okamžité obnovenie kompletnej námornej blokády Hormuzského prielivu. Podľa vyhlásenia amerického ústredného velenia vstúpi blokáda do platnosti v utorok 14. júla o 16:00 ET (u nás o 22:00), pričom armáda bude tvrdo vynucovať reštrikcie voči všetkým plavidlám smerujúcim do alebo z iránskych prístavov.

Ešte väčší šok pre medzinárodný obchod však predstavuje Trumpovo rozhodnutie, podľa ktorého budú musieť všetky neiránske lode prechádzajúce prielivom preplatiť USA poplatok vo výške 20 % z hodnoty prepravovaného nákladu ako kompenzáciu za náklady spojené so zaisťovaním bezpečnosti v tejto nestabilnej oblasti. Iránsky minister zahraničných vecí Abbás Araghčí na sieti X kontroval vyhlásením, že strážcom prielivu bol vždy a navždy zostane Irán, a síce by mal byť za bezpečnosť odškodnený ktokoľvek, „20 % je samozrejme priveľa“. Podľa dát sledovacej služby Kpler/MarineTraffic klesol počet komerčných prechodov cez prieliv počas víkendu o 52 %. V nedeľu prešlo len 12 lodí oproti predvojnovému priemeru vyše 100 plavidiel denne.

Reakcia trhu s ropou na hrozbu totálneho uškrtenia dodávok z Perzského zálivu bola presné taká, akú by ste čakali. Globálny benchmark ropa Brent vzrástol o 9,5 % na 83,30 USD za barel, čo predstavuje najväčší jednodňový percentuálny nárast od mája 2020. Americká ľahká ropa WTI si pripísala rovnako 9 % zisk a vyletela k 78,14 USD za barel. To okamžite vyhnalo nahor energetický sektor, ktorý sa s nárastom o 3,2 % stal jednoznačným víťazom dňa v rámci indexu S&P 500.

Technologický výplach

Kým energetické tituly rástli, technologický sektor postihla hlboká korekcia. Začiatok týždňa priniesol investorom namiesto „júlových Vianoc“ len pohľad na červené čísla. Technologický Nasdaq Composite viedol straty na Wall Street a prepadol sa o 1,55 % na 25 873,18 bodu. Širší index S&P 500 odpísal 0,79 % na 7 515,34 bodu a priemyselný Dow Jones stratil 0,26 % (uzavrel na 52 498,64 bodu).

Hlavným motorom poklesu bol prepad v segmente pamäťových čipov, ktorý odštartoval juhokórejský líder SK Hynix. Po hviezdnom piatkovom debute na Nasdaqu sa v pondelok v riadnom ázijskom obchodovaní akcie prepadli o 15 %, čo predstavuje najväčší jednodňový prepad v celej histórii firmy, nakoľko sa investori po predošlom 500 % raste rozhodli pre realizáciu ziskov. To vyvolalo paniku na burze v Soule, kde index KOSPI odpísal 9 % a aktivoval v poradí už siedmy automatický circuit breaker v roku 2026. Volatilita sa okamžite importovala na Nasdaq, kde americké akcie SK Hynix padli o 9,32 %, čím vymazali väčšinu piatkového zisku.

Prepad pamäťového sektora zasiahol celý dodávateľský reťazec, pričom ETF Roundhill Memory DRAM stratil viac ako 9 %. Dodávateľ flash pamäťových produktov SanDisk prepadol o 12,6 % a stal sa jednoznačne najhoršie výkonnou akciou celého indexu S&P 500. Výrobcovia pevných diskov a pamäťových procesorov Western Digital a Marvell odpisovali 5 %, respektíve 8 % zo svojej hodnoty. Najväčší americký konkurent Micron klesol o 4,3 %, zatiaľ čo čipový gigant Nvidia stratil 3,5 %. Výrobca čipov TSMC klesol o 2,9 % po tom, čo vykázal historicky rekordné júnové tržby vo výške 13,8 miliardy USD, čo predstavuje medziročný rast o 67,9 % (kompletné kvartálne výsledky zverejní tento štvrtok).

Automobilka Tesla klesla o takmer 2 %, no najhoršie dopadol nováčik SpaceX, ktorý sa prepadol o 4,2 % na nové historické minimum 139,14 USD. Trh začína negatívne vnímať fakt, že hoci má raketová firma Elona Muska valuáciu atakujúcu 1,5 bilióna USD, v roku 2026 sa neočakáva, že zarobí peniaze, pričom v polovici augusta vyprší lock-up perioda na 12 % jej akcií. Broadcom si udržal stabilnú kapitalizáciu na úrovni 1,9 bilióna USD a v trhovej hodnote opäť predbehol SpaceX, ktorý sa pohybuje na úrovni 1,8 bilióna USD.

V opačnom svetle sa predviedol softvérový sektor (ETF IGV vzrástlo), kde pod taktovkou skvelých výhľadov rástla spoločnosť Intuit (+5,4 %, najlepšia akcia dňa v S&P 500), Workday (+4,3 %) a Salesforce (+4,8 %). Naopak, AppLovin (APP) sa zrútil o 12,7 % kvôli indíciám o spomaľovaní rastu reklamy v e-commerce. Zástupca automobilového sektora Stellantis posilnil o 1,3 % vďaka 10 % nárastu dodávok v Severnej Amerike a FactSet Research poskočil o 6,5 %. Meta korigovala o 1,8 %, hoci oznámila, že giganticky navyšuje celkovú investíciu do svojho hypermoderného 5-gigawattového AI dátového centra v Louisiane na 50 miliárd USD (oproti pôvodnému plánu 27 miliárd).

Štart bánk a inflácia CPI

Pondelňajší prepad čipov navyše ukázal, že retailoví investori sú pred blížiacou sa výsledkovou sezónou mimoriadne opatrní. Čisté nákupy jednotlivých akcií zo strany retailu dokonca klesli na nové post-covidové minimum. Očakávania Wall Street sú totiž vyhnané do extrémnych výšok. Aj keď FactSet odhaduje celkový ročný rast ziskov indexu S&P 500 za Q2 na viac než dobrých 24 %, v samotnom technologickom sektore sa očakáva masívny 60 % ročný skok ziskov firiem, čo nenecháva gigantom žiadny priestor na zaváhanie a koncentrácia ziskovosti v rukách najväčších mien predstavuje pre trh obrovské riziko.

Dnešné obchodovanie prinesie pre trhy zásadný dvojitý test. Úrad pre štatistiku práce (BLS) popoludní zverejní júnovú infláciu CPI, kde analytici predpovedajú pokles celkového tempa rastu cien na 3,8 % (z májových 4,2 %) a jadrovej zložky na 2,8 %. Súbežne s tým odštartuje fáza výsledkovej sezóny, kedy svoje kvartálne reporty odhalia finanční giganti na čele s JPMorgan, Goldman Sachs a Bank of America, zatiaľ čo Národná federácia nezávislých podnikov (NFIB) zverejní Index optimizmu malých podnikov (očakáva sa stabilita na úrovni 95,6 bodu). Výnos 10-ročných štátnych dlhopisov v noci pod vplyvom eskalácie v prielive vzrástol na 4,62 %, kým bitcoin korigoval na úroveň 62 100 USD a zlato spadlo o 2,7 % na psychologickú úroveň k 4 000 USD za uncu.

Ďalšie novinky zo sveta investovania.
Akcie spomínaných spoločností si môžete kúpiť TU