Od mobilov k dátovým centrám
Na technologickej scéne pribudol nový hráč, ktorý sa púšťa do pretekov o výpočtovú silu budúcnosti. Spoločnosť Qualcomm, doteraz známa ako výrobca čipov pre smartfóny, vstupuje do sveta umelej inteligencie. Oznámila, že začne vyrábať nové AI čipy pre dátové centrá a trh reagoval okamžite. Akcie firmy vyskočili o 11 %.
Qualcomm dlhé roky staval na úspechu svojich mobilných čipov Snapdragon a technológií 5G. Teraz však mieri oveľa vyššie, do dátových centier, ktoré sú základom pre vývoj a fungovanie umelej inteligencie. Tento krok je logický. AI potrebuje obrovský výpočtový výkon, ktorý zabezpečujú práve špecializované čipy v serverových farmách. V tejto oblasti dnes kraľuje Nvidia. Jej grafické procesory poháňajú väčšinu moderných AI modelov vrátane ChatGPT. Nvidia má viac než 90 % trhu a jej hodnota presiahla 4,5 bilióna USD. Na druhom mieste je AMD, no teraz do hry vstupuje nový vyzývateľ.
Firma predstavila dvojicu čipov s označením AI200 a AI250. Prvý sa má dostať na trh v roku 2026, druhý o rok neskôr. Qualcomm ich nechce predávať len ako jednotlivé súčiastky, ale ako celé systémy. Inak povedané, ako rackové jednotky s kvapalinovým chladením, v ktorých môže spolupracovať až 72 čipov naraz. Takto výkonné systémy umožnia spúšťať aj tie najnáročnejšie modely umelej inteligencie.
Tieto nové čipy vychádzajú z technológie, ktorú Qualcomm roky používa v mobiloch, z tzv. Hexagon Neural Processing Units (NPUs). Teraz túto architektúru presúva do prostredia veľkých serverov. „Najskôr sme sa chceli presadiť v iných oblastiach a keď sme si vybudovali silné základy, bolo prirodzené posunúť sa ďalej, do dátových centier,“ vysvetlil Durga Malladi, šéf divízie pre dátové centrá.
Preteky o miliardy
Podľa odhadov spoločnosti McKinsey sa do roku 2030 investuje do dátových centier až 6,7 bilióna USD. Väčšina týchto peňazí pôjde práve na výstavbu zariadení zameraných na umelú inteligenciu. Niet divu, že sa o tento trh zaujímajú všetky veľké mená. OpenAI, tvorca ChatUGPT, už oznámila, že bude nakupovať čipy od AMD a dokonca zvažuje aj investíciu do spoločnosti. Google, Amazon a Microsoft zas vyvíjajú vlastné čipy, aby znížili závislosť od Nvidie. Qualcomm tak prichádza do prostredia s tvrdou konkurenciou, ale aj s obrovským potenciálom.
Na rozdiel od Nvidie sa Qualcomm nezameriava na tréning modelov, ale na tzv. inferenciu, teda samotné používanie už natrénovaných modelov. To znamená, že jeho čipy sú určené na každodenné využitie umelej inteligencie, napríklad na generovanie textu, rozpoznávanie obrazu či spracovanie dát v reálnom čase. Manažment tvrdí, že jeho riešenia budú lacnejšie a energeticky úspornejšie. Jeden rack spotrebuje približne 160 kilowattov, čo je porovnateľné s riešeniami od Nvidie, no pri nižších nákladoch na prevádzku.
Firma zároveň ponúkne čipy aj ako samostatné komponenty, čo umožní zákazníkom zostaviť si vlastné systémy. „Chceme, aby si zákazníci mohli vybrať, čo potrebujú, celý systém alebo len jeho časti,“ hovorí Malladi. Zaujímavé je, že Qualcomm dokonca nevylučuje, že by jeho komponenty v budúcnosti mohli používať aj samotní konkurenti ako Nvidia či AMD.
Saudské partnerstvo
V máji Qualcomm oznámil spoluprácu so saudskou spoločnosťou Humain, ktorá plánuje nasadiť jeho čipy v dátových centrách po celom regióne. Spoločnosť sa zaviazala nasadiť systémy s celkovým výkonom až 200 megawattov. Ide o jasný signál, že Qualcomm chce byť prítomný na svetových trhoch a rozšíriť svoju pôsobnosť mimo tradičných segmentov. Medzi hlavné výhody nových čipov patrí spôsob, akým pracujú s pamäťou.
AI karty od amerického výrobcu čipov podporujú až 768 gigabajtov pamäte, čo je viac, než ponúkajú konkurenčné riešenia od Nvidie či AMD. Firma tvrdí, že vďaka efektívnejšiemu spracovaniu pamäte a nižšej spotrebe energie zníži celkové prevádzkové náklady svojich klientov. Cena nových čipov a systémov zatiaľ nebola zverejnená, no Qualcomm jasne ukazuje, že chce byť súčasťou novej AI éry. Firma, ktorá kedysi zmenila mobilný svet, sa teraz chystá zmeniť svet výpočtový.
Akcie Qualcomm
Akcie BMW za posledný rok vzrástli o +8,9 % na 187,7 USD. Pri tejto cene sa akcie firmy obchodujú za 18,1 násobok zisku na akciu (P/E), 15,3 násobok očakávaného budúcoročného zisku na akciu (Forward P/E) a 14,9 násobok EV/EBITDA. Trhová kapitalizácia spoločnosti je 202,5 miliardy USD. Súčasný dividendový výnos je 1,90 %.
Ďalšie novinky zo sveta investovania
Akcie spoločnosti môžete kúpiť TU.
