V posledných mesiacoch je čoraz zjavnejšie, že svetové trhy sa pohybujú v prostredí značnej neistoty. Napätá geopolitická situácia, vojna na Ukrajine, rastúce napätie na Blízkom východe a neisté vzťahy medzi Západom a Čínou majú vplyv na náladu investorov a výkonnosť hlavných amerických akciových indexov. Európa zároveň čelí vysokej inflácii, zvýšeniu úrokových sadzieb a spomaleniu hospodárskeho rastu, najmä v Nemecku, ktoré je ekonomickým motorom eurozóny.
A práve v tomto prostredí sa do popredia pozornosti obchodníkov dostáva nemecký index DAX – jeden z najdôležitejších európskych akciových benchmarkov. Jeho volatilita sa v poslednom čase výrazne zvýšila, a to znamená len jedno: viac obchodných príležitostí pre aktívnych investorov.
Podrobnú analýzu obchodovania s DAX v súčasnom prostredí nájdete v novom videu na kanáli YouTube spoločnosti XTB.
Čo je DAX?
DAX (Deutscher Aktienindex) je nemecký akciový index, ktorý sleduje výkonnosť 40 najväčších a najlikvidnejších spoločností obchodovaných na Frankfurtskej burze cenných papierov. Medzi najznámejšie spoločnosti v indexe patria Siemens, BMW, SAP, Adidas a Deutsche Bank. Zjednodušene by sa tento index dal nazvať nemeckým ekvivalentom indexu S&P 500.
Je to blue-chip index, čo znamená, že pozostáva z „najkvalitnejších“ spoločností, ktoré predstavujú chrbticu nemeckého hospodárstva. Keďže európske spoločnosti mali v posledných rokoch tendenciu zaostávať za svojimi americkými náprotivkami, ani DAX nie je v porovnaní s indexom S&P 500 medzi dlhodobými investormi veľmi obľúbený. Vďaka svojej diverzifikácii, likvidite a vysokej citlivosti na hospodárske a geopolitické zmeny je však DAX veľmi obľúbený medzi krátkodobými obchodníkmi aj dlhodobými investormi.
Prečo obchodovať s DAX práve teraz?
1. Nové maximá a vysoká volatilita
Napriek nepriaznivej situácii nemeckej ekonomiky zažíva DAX zatiaľ pomerne úspešné obdobie. Tento mesiac dosiahol index svoje historické maximá a od začiatku roka vzrástol približne o 15 %. Hoci posledných niekoľko dní bolo pre index skôr stratových, stále sa nachádza v relatívne stúpajúcom trende. Treba však povedať, že ďalší rast je neistý, najmä v dôsledku geopolitických hrozieb. Táto situácia však môže byť pre obchodníkov výhodná, keďže poskytuje vysokú volatilitu, a teda aj obchodné príležitosti.
Zdroj: xStation
Minulá výkonnosť nie je spoľahlivým ukazovateľom budúcej výkonnosti.
Vývoj ceny DE40 od začiatku roka, denné sviečky
Zdroj: xStation
Minulá výkonnosť nie je spoľahlivým ukazovateľom budúcej výkonnosti.
2. Očakávané zníženie úrokových sadzieb
Európska centrálna banka naznačuje možné uvoľnenie menovej politiky. Nižšie úrokové sadzby zvyšujú dostupnosť úverov, podporujú spotrebu a často vedú k rastu cien akcií. DAX ako reprezentant najväčších nemeckých spoločností je na tieto zmeny zvyčajne veľmi citlivý.
3. Lacnejšia energia = vyšší zisk
Výrazný pokles cien ropy a zemného plynu pomáha energeticky náročným spoločnostiam – a tých je v indexe DAX veľa. Nižšie náklady znamenajú vyššie marže, a tým aj potenciálne rastúce ceny akcií.
4. Prílev kapitálu do Európy
Nemecko je v očiach zahraničných investorov stále považované za stabilnú a silnú ekonomiku. A keď investori smerujú do Európy, DAX je jedným z ich prvých cieľov. To vytvára stabilný dopyt a podporuje rast celého indexu. Dopyt po nemeckých akciách teda napriek súčasným hospodárskym problémom neutícha.
Aké stratégie sa často používajú pre DAX?
Pri obchodovaní s indexom DAX sa najčastejšie používajú tieto prístupy:
- Vnútrodenné obchodovanie – vzhľadom na vysokú volatilitu ponúka DAX skvelé príležitosti pre obchodníkov, ktorí chcú vstúpiť do pozície a vystúpiť z nej v priebehu toho istého dňa.
- Swingové obchodovanie – sleduje strednodobé pohyby (napr. týždenný trend) a opiera sa o technickú analýzu.
- Obchodovanie so správami – DAX je veľmi citlivý na makroúdaje, správy ECB, výsledky spoločností alebo geopolitické udalosti. Rýchle reakcie na tieto impulzy môžu byť veľmi ziskové.
- Technická analýza – kľúčové úrovne podpory a odporu, Fibonacciho retracementy, kĺzavé priemery a RSI sú bežne používané nástroje v DAXe.
Viac sa dozviete v novom videu na kanáli YouTube spoločnosti XTB.
Na čo si dať pozor?
- Vysoká volatilita: čo je pre jedného príležitosťou, môže byť pre iného hrozbou. Pri obchodovaní s indexom DAX je dôležité mať zvládnuté riadenie rizík.
- Makroekonomické údaje: sledujte hospodársky kalendár. Správy z Nemecka alebo eurozóny často ovplyvňujú DAX výraznejšie, ako si mnohí uvedomujú.
- Obchodné hodiny: DAX sa najaktívnejšie obchoduje počas európskej seansy (9:00-17:30), ale volatilita sa objavuje aj pri otvorení amerických trhov (15:30, v súčasnosti 14:30 kvôli zmene času).
Zhrnutie
DAX je trh, ktorý si zaslúži pozornosť – najmä v súčasnom dynamickom prostredí. Kombinuje vysokú likviditu, silnú ekonomickú základňu a citlivosť na aktuálne udalosti, čo z neho robí skvelé ihrisko pre aktívnych obchodníkov. Či už ste začínajúci obchodník alebo skúsený investor, ktorý hľadá nové výzvy, DAX ponúka množstvo príležitostí, ako zúročiť znalosti trhu a technické zručnosti. Nie je isté, či bude DAX naďalej rásť, ale s istotou možno povedať, že tento trh bude v nasledujúcich týždňoch a mesiacoch veľmi volatilný.
Viac informácií o obchodovaní s indexom DAX vrátane reálnych príkladov obchodovania nájdete v novom videu Stává se DAX novým miláčkem obchodníků? Samotný index je možné obchodovať priamo v platforme pod tickerom DE40: https://www.xtb.com/sk/indexy
Finančné rozdielové zmluvy sú zložité nástroje a sú spojené s vysokým rizikom rýchlych finančných strát v dôsledku pákového efektu. Na 69 % účtov retailových investorov dochádza k finančným stratám pri obchodovaní s finančnými rozdielovými zmluvami u tohto poskytovateľa. Mali by ste zvážiť, či chápete, ako finančné rozdielové zmluvy fungujú, a či si môžete dovoliť podstúpiť vysoké riziko, že utrpíte finančné straty. Investovanie je rizikové. Investujte zodpovedne.
Ďalšie novinky zo sveta investovania
Akcie spomínaných firiem si môžete kúpiť TU.
