Čo sú blue chip akcie?

V našich článkoch sme sa už pozreli na jednotlivé možnosti investovania do akcií, predstavili sme si dividendové akcie, energetické akcie, REIT akcie a zoznam 30 realitných spoločností či akcie najziskovejších spoločností na svete. V dnešnom článku sa pozrieme na ďalšiu triedu akcií – Blue chip akcie. Pod týmto pojmom si predstavte akcie veľkých a etablovaných spoločností s vynikajúcou povesťou.

Ich ďalšími znakmi je dobré finančné zdravie, dlhodobá prítomnosť na trhu, spoľahlivosť príjmov, ziskov a často i dividend. Bežnou charakteristikou blue chip akcií je, že firmy sú lídrami na trhu alebo patria medzi 3 najlepšie v danom odvetví. Inak povedané svojim dlhodobým podnikaním si vybudovali stabilnú povesť na trhu. Vďaka tomu patria medzi obľúbené voľby investorov. Ako typický príklad môžeme uviesť napr. Apple, Visa, Coca-Cola, Walt Disney alebo Johnson & Johnson.

Prečo názov blue chip? Medzi investormi ide o zaužívaný výraz, ktorý pochádza z pokru, kde sú modré žetóny tými najcennejšími. Rovnako tak v akciovom slangu označujú blue chip akcie najcennejšie firmy na trhu. Blue‑chip akcie sú teda stredobodom portfólií mnohých investorov. V tomto článku si vysvetlíme podľa čoho sa blue‑chip akcie identifikujú, ktoré indexy a fondy ich sledujú a v neposlednom rade, či môžu byť vhodnou alternatívou k indexu S&P 500. Tieto akcie majú niekoľko spoločných znakov, ktoré pomáhajú investorom odlíšiť ich od bežných akcií:

  • Veľká trhová kapitalizácia. Za blue‑chip sa akcie považujú hlavne spoločnosti s trhovou kapitalizáciou aspoň 10 miliárd USD.
  • História rastu a spoľahlivé výsledky. Blue‑chip akcie majú dlhú históriu rastu tržieb a ziskov. Ide o zabehnuté podniky, ktoré úspešne prežili viacero hospodárskych recesií.
  • Silná konkurencieschopnosť a vedúce postavenie. Typicky patria medzi lídrov v odvetví alebo sú jednou z troch najväčších firiem na trhu.
  • Dividendová tradícia. Väčšina blue‑chip akcií vypláca stabilné alebo rastúce dividendy. Mnohé patria medzi dividendových aristokratov, ktorí zvyšujú dividendy minimálne 25 rokov, no nie je to podmienka.
  • Likvidita a nízky dlh. Blue‑chip akcie sú vysoko likvidné a vyznačujú sa nízkym dlhom a vysokou návratnosťou na vlastný kapitál (ROE).
  • Súčasť hlavných indexov. Mnohé blue‑chip spoločnosti sú súčasťou indexov Dow Jones Industrial Average, S&P 500 či Nasdaq‑100. V Európe ich nájdeme v indexoch Euro Stoxx 50 alebo DAX.
Kúpiť blue chip akcie » 71 % retailových investorov u tejto spoločnosti je v strate.

Ako nájdem blue chip akcie?

Zatiaľ čo výplaty dividend nie sú absolútne nevyhnutné na to, aby sa akcie považovali za blue chip akcie, väčšina z nich má dlhé záznamy o vyplácaní stabilných alebo rastúcich dividend. Mnohokrát sú blue chip akcie zároveň dividendoví aristokrati alebo dividendoví králi. Svoje zastúpenie majú typicky aj v trhových indexoch reprezentujúcich jednotlivé burzy.

Zatiaľ čo dividendy nie sú podmienkou na to, aby sa akcie zaradili medzi blue chip tituly, väčšina z nich má dlhú históriu stabilných či postupne rastúcich výplat. Mnohé blue chip spoločnosti zároveň patria medzi tzv. dividendových aristokratov alebo dividendových kráľov. Takéto firmy majú spravidla silné zastúpenie aj v hlavných trhových indexoch, ktoré reprezentujú jednotlivé burzy.

FxHBW najznamejsie indexy a etf zamerane na blue chip akcie 1

Typickým príkladom je tridsiatka veľkých firiem tvoriacich akciový index Dow Jones, rovnako ako spoločnosti zaradené v indexoch S&P 500 či Nasdaq. Vlastné blue chip tituly má aj britská burza FTSE a Európska únia ich zastrešuje v paneurópskom indexe EuroStoxx 50. Blue chip akcie zároveň sleduje aj fond T. Rowe Price Blue Chip Growth Fund (TRBCX). Pre Európanov je zaujímavý aj index New Europe Blue Chip Index (NTX), ktorý sleduje 30 najväčších akcií v strednej, východnej a juhovýchodnej Európe.

typy akcií na trhu, triedy akcií. dividendové akcie, cyklické akcie, rastové akcie, defenzívne akcie, blue chip akcie

Na obrázku vyššie sú akcie rozdelené podľa svojich charakteristík spolu s príkladmi firiem. Toto členenie pomáha lepšie pochopiť ich správanie, riziko a dlhodobý výnos. Je však dôležité uvedomiť si, že v praxi sa kategórie často prekrývajú. Mnohé firmy spĺňajú viacero charakteristík naraz. Napríklad Coca-Cola je typickým blue-chipom, no zároveň patrí medzi defenzívne akcie, pretože jej biznis je stabilný aj počas recesií. Podobných príkladov existuje viac, čo umožňuje presnejšie vyhodnotiť rizikový profil a potenciál každej spoločnosti.

Oplatí sa investovať do blue chip akcií?

Vo všeobecnosti ide o jednu z najstabilnejších a najspoľahlivejších skupín akcií na trhu, no rovnako ako pri každej investícii, aj tu existujú príležitosti a riziká. Blue-chip akcie si medzi investormi držia silnú reputáciu najmä pre stabilitu a nižšiu mieru rizika. Sú to firmy, ktoré zvyknú fungovať profitabilne aj počas horších období a v porovnaní s menšími či rastovými podnikmi majú spravidla nižšiu volatilitu. V čase ekonomických prepadov často klesajú menej, čo z nich robí zaujímavý stabilizátor portfólia (no tiež to nemusí byť pravidlom). K tomu sa pridáva aj tradícia pravidelného vyplácania dividend, ktorá predstavuje atraktívny zdroj pasívneho príjmu pre investorov orientovaných na výnos.

Ďalším plusom je dlhodobá schopnosť chrániť kapitál. Silné finančné zdravie, vysoké trhové podiely a dlhoročné konkurenčné výhody im umožňujú rásť pomalším, ale stabilným tempom. Pre konzervatívnych investorov je práve táto kombinácia stability a pozvoľného rastu kľúčová. Navyše, investovať do blue-chip akcií je jednoduché. Existuje množstvo ETF a indexových fondov ich ponúka v jednom balíku s vysokou diverzifikáciou a nízkymi nákladmi.

Na druhej strane, blue-chip akcie nebývajú najdynamickejšou časťou akciového trhu. Ide o veľké a zrelé firmy, ktorým sa prirodzene ťažšie dosahuje rýchly rast, takže investori hľadajúci výrazné zhodnotenie môžu nájsť vyšší potenciál v menších alebo rastových spoločnostiach. Nevýhodou môže byť aj samotná konštrukcia niektorých indexov. Napríklad Dow Jones, ktorý pozostáva len z 30 firiem a je price-weighted, môže trpieť koncentráciou rizika a slabšou diverzifikáciou v porovnaní so širším S&P 500, ktorý je vážený podľa trhovej kapitalizácie.

Blue‑chip akcie vs. S&P 500 – alternatíva alebo doplnok?

Index S&P 500 zahŕňa 500 veľkých amerických firiem a vytvára širší obraz o trhu ako Dow Jones, ktorý sa zameriava na 30 blue‑chip akcií. Mnohé blue‑chip firmy sú súčasťou S&P 500, takže nákup indexu S&P 500 poskytuje expozíciu voči týmto spoločnostiam, zároveň však zahŕňa aj stredne veľké a rastové podniky. Pre investorov hľadajúcich stabilitu môže byť priamy nákup blue‑chip akcií alebo fondov (napr. DIA, VIG) doplnkom širšieho indexového portfólia. Ak však investor hľadá jednoduché, diverzifikované riešenie s nižšími poplatkami a ľahkou dostupnosťou, S&P 500 (napr. cez ETF SPY) je vhodným základom.

Výkonnosť blue-chip akcií tiež nemusí byť vždy najvyššia. V poslednom desaťročí dosiahol index S&P 500 priemerný ročný výnos približne 12,5 %, zatiaľ čo Dow Jones, reprezentujúci 30 blue-chip spoločností, mal výkon okolo 11,8 %. Rozdiel síce nie je dramatický, no technologicky orientované S&P 500 vyhráva najmä vďaka vyššiemu zastúpeniu rastových firiem. A napokon, ani renomované značky nie sú imúnne voči problémom. História ukazuje, že aj ikony ako General Motors či Lehman Brothers môžu zlyhať. Blue-chip status teda nie je zárukou, že cena akcie bude neustále rásť.

image 108

No napríklad spomenutý fond T. Rowe Price Blue Chip Growth Fund (TRBCX) zložený z blue chip akcií prevyšuje výkonnosť indexu S&P 500 za posledných 10 rokov aj od svojho založenia v roku 1993. Za posledných 5 rokov index TRBCX vzrástol o 154,1 %, kým S&P 500 o niečo viac ako 100 %, pričom hodnoty sú upravené tak, aby zahŕňali prípadné dividendové výplaty.

Hlavná zložka akciového portfólia

Podľa mnohých by práve blue chip akcie mali tvoriť základ diverzifikovaného akciového portfólia vďaka svojej realtívnej bezpečnosti a vysokej výkonnosti. Portfólio je ale vhodné doplniť aj o nízko kapitalizované akcie, akcie z rozvojových krajín, prípadne o iné aktív, ako napr. dlhopisy alebo zlato.

Mnohí investori považujú blue-chip akcie za prirodzený základ dobre diverzifikovaného portfólia, najmä vďaka ich relatívnej bezpečnosti a dlhodobo solídnej výkonnosti. Samotné portfólio však netreba stavať len na nich. Vyvážený mix môže doplniť aj expozícia voči malým a stredným firmám, akciám z rozvojových krajín či ďalším triedam aktív, ako sú dlhopisy alebo zlato, ktoré znižujú celkové riziko a zlepšujú stabilitu výnosov.

76GZE zoznam vybranych 25 blue chip akcii

Z tejto sekcie môžeš pozrieť tiež

Ďalšie novinky zo sveta investovania
Akcie spomínaných spoločností si môžete kúpiť TU.

Upozorňujeme:

– Článok nie je investičným odporúčaním
– Historická výnosnosť nie je nikdy zárukou budúcich výnosov
– Investície na kapitálových trhoch sú vždy rizikové


SÚVISIACE ČLÁNKYVIAC OD AUTORA

ZANECHAŤ ODPOVEĎ

Zadajte svoj komentár!
Zadajte svoje meno