Investovanie do akcií
Investovanie je v dnešnej dobe základ pre to, aby ste sa mali v budúcnosti lepšie. Cieľ investovania nemusí byť jeden. Môže ísť o šetrenie na bývanie, zabezpečenie detí, pohodlný dôchodok alebo len prilepšenie si v budúcnosti. Ak stále uvažujete nad investovaním, prečítajte si náš článok, prečo investovať. Tichý zlodej zvaný inflácia, ktorý každého z nás oberá o úspory tým, že znižuje kúpyschopnosť peňazí je len jedným z dôvodov.
V prípade, že ste pochopili dôležitosť investovania a učinili ste rozhodnutie začať investovať, gratulujeme Vám. Učinili ste dobré rozhodnutie, v skutočnosti jedno z najdôležitejších vo Vašom živote. Je možné, že teraz ale neviete, do čoho investovať. Pre každého začiatočníka sme spísali článok na tému možnosti investovania, ktorý slúži ako sprievodca a vysvetľuje rôzne formy investícií. Na základe tohto článku budete vedieť, aké riziko, ale aj výnos môžete očakávať z investície do akcií, dlhopisov, ETF fondov, komodít, kryptomien alebo iných aktív.
Ak ste sa už ale v možnostiach, ktoré ponúka finančný trh zorientovali, a vybrali ste si akcie, dovoľujeme si povedať, že ste opäť trafili do čierneho. Najmä pokiaľ máte dlhodobý investičný horizont (aspoň 5 až 7 rokov) a plánujete investovať pravidelne. Akciové trhy v priebehu svojej viac ako 100-ročnej histórie ponúkajú v priemere najvyšší výnos, čo inými slovami znamená, že ponúkajú možnosť najvyšších zárobkov. Výhodnosti investovania do akcií sme sa venovali v našom samostatnom článku.
Ako kúpiť akcie? Poďme sa pozrieť a zorientovať v tom, ako môže každý investor jednoducho a s minimálnymi nákladmi sám kupovať a predávať akcie, ktoré uzná za vhodné.
Ako kúpiť akcie?
Investovanie do akcií je možné prostredníctvom niekoľkých spôsobov. Jedným z nich sú podielové fondy, ktoré ponúkajú možnosť investovania do akciových trhov. Typicky ho ponúkajú napríklad banky alebo iné finančné inštitúcie prostredníctvom finančných sprostredkovateľov. Túto formu veľmi neodporúčame kvôli vysokým poplatkom, ktoré majú na finálny výnos z investície obrovský vplyv.
Ďalšou a zďaleka najvýhodnejšou možnosťou je vytvorenie si investičného účtu u brokera. Prostredníctvom brokerského účtu môže každý investor kupovať alebo predávať akcie priamo na burze. Broker je najvýhodnejšia možnosť kvôli najnižším poplatkom. Aby ste teda mohli kúpiť akcie svojich obľúbených firiem, napr. Apple, Microsoftu alebo Tesly, potrebujete si zriadiť účet u brokera. Prostredníctvom brokera možno investovať aj do ETF fondov, ktoré kopírujú výkonnosť najznámejších akciových indexov, ale aj iných investičných aktív.
Ďalšou otázkou teda je, cez koho investovať, resp. akého brokera si pre investovať vybrať. Každoročne aktualizujeme porovnanie brokerov, kde popisujeme veľkosť ich ponuky, úroveň zákazníckej podpory, bezpečnosť, výšku poplatkov a ďalšie dôležité faktory, ktoré by ste mali pri výbere zvážiť. Porovnanie brokerov si môžete prečítať v našom článku.
Vo všeobecnosti sa ale javí ako najlepšia možnosť investovania cez najväčších online brokerov v Európe. Prvou je investovanie cez eToro a druhou je investovanie prostredníctvom XTB.
Každému taktiež ponúkame taktiež individuálnu komplexnú recenziu, či už pre brokera eToro alebo brokera XTB.
Založenie účtu a vklad peňazí
Ak ste sa už pre konkrétnu brokerskú spoločnosť rozhodli, nasleduje založenie účtu. Spravidla ide o veľmi jednoduchý proces, ktorý zvyčajne trvá maximálne niekoľko minút. Súčasťou registrácie a založenia účtu je tiež investičný dotazník, ktorý je nutné zo zákona vyplniť, aby Vám mohli byť ponúknuté iba také možnosti investovania, na ktoré máte úroveň znalosti.
Dotazník sa Vás môže dopytovať na vedomosti o finančných inštrumentoch, ako sú akcie alebo dlhopisy, ale tiež o výške majetku, či príjmov. Rozhodne sa netreba zľaknúť, keďže ide o anonymný dotazník, ktorý je ale nevyhnutný, aby Vám systém brokera umožnil investovať.
Brokerská spoločnosť bude od Vás taktiež vyžadovať overenie totožnosti, čo je bežná prax, keďže ide o dôsledne regulované a kontrolované podniky. Je tak potrebné poskytnúť kópiu alebo fotografiu občianskeho preukazu, prípadne cestovného pasu. Niektorí brokeri ako napríklad eToro vyžadujú taktiež overenie adresy bydliska prostredníctvom faktúry alebo výpisu z bankového účtu.
Proces vytvorenia účtu pozostáva z niekoľkých nasledujúcich krokov:
- Vytvorenie prihlasovacích údajov k obchodnému účtu
- Vyplnenie osobných údajov
- Overenie totožnosti
- Vyplnenie investičného dotazníka
- Vklad peňazí na účet
Keď už máte obchodný účet u brokera vytvorený, je potrebné vložiť si naň peniaze, aby si mohli kúpiť akcie alebo začať investovať. Ako eToro, tak aj XTB a iní brokeri väčšinou ponúkajú široké možnosti, či už hovoríme o bankovom prevode, platobnej karte, PayPale a ďalších. Na obrázku možno vidieť spôsoby pridania peňazí na platformu eToro.
Ako si vybrať vhodné akcie?
Ak už máte vytvorený obchodný účet a vložené peniaze, môžete pristúpiť k investovaniu. Neexistuje exaktný vzorec, ktorý by pomohol vybrať si tú „správnu akciu“, na ktorej zaručene zarobíte veľké peniaze. Niektorí investori sa snažia predvídať markoekonomický vývoj, teda ako sa bude vyvíjať inflácia, ekonomický rast, úrokové sadzby, nezamestnanosť a ďalšie ekonomické faktory. Vo väčšine prípadov však ide o veštenie z krištáľovej gule a vyhýbajú sa mu viacerí z najlepších investorov vrátane Warrena Buffetta.
Buffett a mnohí ďalší tvrdia, že by ste sa mali nájsť kvalitné spoločnosti so silným zázemím, ktoré majú dobré vyhliadky do budúcnosti. Kúpením akcie spoločnosti Apple nezískavate niečo imaginárne, na čom sa dá zarobiť, ale stávate sa skutočným spolumajiteľom Apple. Určite Vám napadne niekoľko firiem, ktoré majú vo Vašich očiach špeciálne postavenie. Vy aj okolie máte rád produkty tejto firmy, ste presvedčení o tom, že sa jej darí, je lepšia ako konkurencia, a má všetko potrebné, aby si udržala silné postavenie do budúcna. Môže ísť o skvelého adepta na kúpu akcií.
Ak Vám adepti došli, môžete sa inšpirovať u tých najpovolanejších. V našom článku TOP 10 investorov, ktorých kroky sa oplatí sledovať nepredstavujeme len najlepších investorov súčasnosti, ale zároveň ukazujeme, ako si môžete aj Vy pozrieť, do čoho investujú títo „investíčni guru“. V neposlednom rade je možné inšpirovať sa inými investormi, čo umožňuje platforma eToro, ktorá je priekopníkom v oblasti sociálneho investovania. eToro nielenže umožňuje zdieľať myšlienky o konkrétnych akciách firiem, o odvetviach alebo ekonomickom vývoji, ale umožňuje kopírovať investičné portfólia iných investorov, čím sa Vaše peniaze investujú rovnako, ako úspešnému investorovi, ktorého ste sa rozhodli kopírovať. Túto možnosť poskytuje funkcia CopyTrading.
Výhodou je uričte zorientovanie sa v základných ekonomických a účtovných ukazovateľoch, ale nemusí ísť vždy o pravidlo. Ak chce niekto komplexne posúdiť kvalitu spoločnosti, jej postavenie a potenciál. Mal by zohľadňovať minimálne tieto faktory:
- Čo firma robí, ako zarába a aký ma potenciál
- Postavenie firmy na trhu a jej konkurenčná výhoda
- Potenciál trhu, na ktorom spoločnosť pôsobí
- Hodnotové ukazovatele
- Finančná sila a zdravie
- Vývoj a rentabilita
- Manažment a jeho schopnosti
- Dividendový výnos a spätné odkupy akcií
Viac sme sa tejto téme venovali v našom článku: Ako si vybrať akcie, do ktorých investovať.
Ak si myslíte, že analýzou akcií by ste zbytočne zabíjali mnoho času a že ide pre Vás o „španielsku dedinu“, neznamená to, že by ste nemali investovať vôbec. Práve naopak. Hľadanie, vyberanie a kupovanie konkrétnych akcií je v podstate hľadaním ihly v kope sena. Ako raz ale povedal John C. Bogle, jeden z najlepších investorov všetkých čias a zakladateľ investičnej spoločnosti Vanguard, nemusíte hľadať ihlu v kope sena, proste kúpte seno. Bogle bol priekopníkom indexového investovania, ktoré spočíva v investovaní do celého trhu (reprezentovaného napríklad indexom S&P 500) namiesto snahy vyberať jednotlivé akcie, ktoré by mohli priniesť investorov nadpriemerný výnos.
Akciové indexy, ako napríklad S&P 500 alebo MSCI World, zo stoviek akcií firiem a Vy tak môžete jednoducho získať diverzifikáciu bez toho, aby ste museli vyberať konkrétne akcie. Jednoducho pované, investovaním do týchto indexov môžete investovaním 100 eur získať podiely vo firmách, ako Microsoft, Google, Tesla, Volkswagen, Coca-Cola, L´Oreál a stovkách ďalších. Akciové indexy možno kúpiť prostredníctvom ETF fondov a dajú sa kúpiť priamo cez brokera eToro alebo XTB.
Nákup akcií
Ak už viete, kde chcete investovať a peniaze máte pripravené, zostáva posledná otázka – ako kúpiť akcie? Platforma eTora je používateľsky veľmi jednoduchá a prehľadná, takže to zvládne naozaj každý. Stačí si cez vyhľadávač napísať meno spoločnosti, ktorej akcie chcete kúpiť, alebo konkrétny ETF fond a kliknúť naň. Následne zvolíte možnosť „kúpiť“ a otvorí sa Vám okno, kde máte na výber kúpiť akcie cez pokyn alebo obchodovanie.
V ľavom obrázku je zvolená možnosť obchodovať, pri ktorej nakupujete akcie za aktuálnu trhovú cenu. Avšak akcie nemusíte kupovať iba za aktuálnu cenu. Namiesto toho môžete zadať pokyn (obrázok vpravo) na nákup povedzme pri cene 125 USD a ak sa tam cena akcie naozaj dostane, akcie sa nakúpia za túto sumu. Touto funkciou viete ako investor mierne znižovať náklady a využívať cenové výkyvy.ie.
Ďalšou voľbou, ktorá Vás čaká je, či chcete kúpiť akcie danej firmy za Vami vybranú sumu peňazí (napríklad za 100 alebo 200 USD), alebo presný počet akcií (napríklad 1 alebo 2 kusy). Obrázok vľavo volí prvú možnosť (suma 1 140 USD), čo bude tvoriť pri aktuálnej cene akcie Apple – 8,86 kusov akcií firmy. Alternatívou je zadať presný počet akcií, ktoré chcete nakúpiť (10 kusov za cenu 125 USD – obrázok vpravo).
Ak máte k dsipozícií napríklad na investovanie len 100 USD, čo by vychádzalo na 0,5 akcie, je to úplne v poriadku. Platformy eToro aj XTB ponúkajú svojim investorom možnosť kupovania frakčných akcií, čiže nie je potrebné kupovať celé kusy akcií.
Ďalšími klasickými nástrojmi sú funkcie stop Loss, kde si môžete nastaviť cenovú úroveň, pri ktorej sa Vám pri dosiahnutí určitej straty uzavrie investícia (povedzme -30 %) a finančná páka (na obrázku X1, X2, X5), v rámci ktorej si investor môže vybrať výšku pákového efektu. Využitie páky znamená, že si investor požičia kapitál od brokera a neinvestuje len svoju časť peňazí, ale aj požičanú sumu. Páka X2 znamená, že povedzme pri investícií 100 USD sa investuje aj požičaných 100 USD. Za túto možnosť platíte brokerovi určitú výšku poplatku. Vďaka páke je možné zvýšiť výnos, ale zároveň výrazne zvyšuje riziko. Táto funkcia sa rozhodne neodporúča začiatočníkom.
Investičné portfólio
Za predpokladu, že už viete, ako kúpiť akcie, a aj ich reálne kúpite, začínate si budovať svoje vlastné investičné portfólio. A ako by malo vyzerať ideálne investičné portfólio? Nič také neexistuje. Každý investor si zostavuje portfólio podľa seba, svojich preferencií, možností a v neposlednom rade investičných cieľov.
Väčšina investorov preferue menšie riziko a to sa dá v investovaní znížiť tým, že je investičné portfólio zložené z viacerých akcií alebo investičných aktív. Jedná sa o diverzifikáciu, ktorú ilustruje klasická investičná rada „nenos všetky vajíčka v jednom košíku.“ To má nabádzať ľudí, aby nemali všetky peniaze zainvestované napríklad iba v jednej firme, pretože ak sa jej z rôznych dôvodov prestane dariť, môžete tým utrpieť veľkú stratu. Ak ale máte v košíku 40 alebo 50 vajíčok, teda máte peniaze zainvestované v 40 až 50 svetovo známych a úspešných firmách, riziko, že by sa malo všetkým prestať dariť je výrazne nižšie. Mnohí považujú diverzifikáciu za jeden z najdôležitejších pravidiel pre úspešné investovanie.
Iní investori sa snažia maximalizovať výnos a sú ochotní akceptovať vyššie riziko. V takom prípade investor investuje len do hŕstky firiem, ktorým najviac verí. Tým pádom je ich diverzifikácia nižšia. Viacerí známi investori na čele s Warenom Buffettom a Philipom Fisherom sú zastáncovia skôr menšej diverzifikácie. Ich odpoveď na investičné príslovie o vajíčkách v košíku pobaví: „kľudne noste všetky vajíčka v jednom košíku, ale poriadne ten košík strážte.“ Tým poukazujú na to, že investori nemusia mať v portfóliu desiatky akcií, ale radšej menej, avšak len za predpokladu, že budú mať dané akcie a firmy dopodrobna naštudované.
Keďže Vy pravdepodobne nemáte za sebou desiatky analytikov, ktorí by pre Vás spoločnosti naštudovali do potrebných detailov, a tiež nemáte znalosti porovnateľné s Bufettom alebo Fisherom, mali by ste diverzifikovať. Koľko by ste mali mať teda akcií v portfóliu? Neexistuje správna odpoveď, ale pri 30 akciách už viete dosiahnuť najväčšie prínosy diverzifikácie. Ale aj to iba za predpokladu, že pristupujete k výberu akcií správne, pretože ak napríklad všetkých 30 akcií budú tvoriť ropné firmy, tak v skutočnosti o takmer žiadnu diverzifikáciu nejde. Ak klesnú ceny ropy, budú klesať aj zisky ropných firiem na celom svete, a teda v konečnom dôsledku aj ich akcie.
Správna diverzifikácia investičného portfólia znamená, že budete investovať do akcií z rôznych sektorov (technológie, spotrebný tovar, služby, maloobchod,…) a na rôznych trhoch (USA, Ázia, Európa,…). Viac sme sa diverzifikácii venovali v našom samostatnom článku. Najjednoduchším spôsobom, akým získať celosvetovú diverzifikáciu, ktorá spočíva v investovaní do tisíciek firiem, je kúpa ETF fondov, ktoré kopírujú celosvetové akciové indexy ako MSCI World alebo MSCI All Country.
Ďalšie články zo sekcie základy investovania:
- Investovanie v roku 2025: aké sú možnosti investovania? Do čoho investovať?
- Investovanie do akcií v roku 2025: Oplatí sa investovať do akcií?
- Prečo investovať? 3 hlavné dôvody, ktoré ukazujú dôležitosť investovania
- Cez koho investovať? Porovnanie brokerov 2025
- Ako investovať do akcií (2025)
- Kde kúpiť akcie? Prehľad možností (2025)
- Ako kúpiť akcie v roku 2025: kompletný návod
- Ako si vybrať akcie, do ktorých investovať?
- Daň z akcií, ETF a cenných papierov – kedy musím zdaniť príjmy z investovania v roku 2025?
- Čo sú ETF fondy? Kompletný sprievodca investovania do ETF
- Čo je to ESG investovanie a oplatí sa ním riadiť?
- Najznámejšie akciové indexy a najlepšie ETF, ktoré ich kopírujú
