Začínate s investovaním?

Pre každého potenciálneho investora, ktorý chce začať investovať, a pochopiť ako akciové trhy fungujú, odporúčame najprv naštudovať si základy. Pochopiť prečo je dôležité investovať a aké sú možnosti investovania. To vám môže pomôcť zorientovať sa, v na prvý pohľad, náročnom svete investovania. Prirodzená otázka, ktorá následne prichádza na rad, je cez koho investovať?

Na začiatok treba poznamenať, že hoci je finančný priemysel silne regulovaný, boj o zákazníka tu funguje rovnako ako všade inde, a preto možností cez koho investovať je mnoho. Niektorí sprostredkovatelia investovania (brokeri) sa zameriavajú na ľudí, ktorí investujú do akcií (teda firiem), iní na obchodovanie na forexe (teda s menovými pármi), ďalší zas na kryptomeny, zlato alebo finančné deriváty. Sú však aj takí, ktorí sa Vám snažia sprostredkovať prijateľné podmienky pre v podstate všetky formy investovania.

Kto je to broker?

Broker je spoločnosť, ktorá je oprávnená obchodovať na kapitálových trhoch a prostredníctvom jej platformy môžu klienti uzatvárať transakcie a obchody na burze. V súčasnosti je najpraktickejšie obchodovať prostredníctvom internetových platforiem brokerov.

Výber správneho brokera, teda firmy, ktorá sprostredkováva investovanie, je veľmi dôležitá. Vhodná voľba vám totiž môže časom ušetriť značné peniaze na poplatkoch, silnú ochranu účtu, výnimočnú zákaznícku podporu, analytické a študijné nástroje. Pri nesprávnej voľbe naopak môžete zbytočne preplácať na rôznych druhoch poplatkov, kvôli slabej ponuke brokera nemusíte nájsť požadované aktíva, do ktorých by ste chceli investovať a nervózny môžete byť aj z nedostatku dodatočných služieb.

Každý, kto chce investovať svoje prostriedky by si teda mal dať tú námahu a porozmýšľať nad tým do čoho investovať, ako často a tomu prispôsobiť nájsť výber brokerskej spoločnosti. My sme urobili väčšinu práce za vás, prinášame aktuálne porovnanie brokerov a vy sa už len musíte rozhodnúť, ktorý vašim požiadavkám „sedí“ najviac.

Cez koho investovať? Porovnanie brokerov:

V rámci nášho prieskumu sme sa pozreli na zhruba 15 brokerských spoločností, ktorých služby sú dostupné aj na Slovensku. Porovnanie brokerov nakoniec vyšlo tak, že sme do finálnej tabuľky zaradili 7 firiem. Ide o eToro, XTB, Trading212, Interactive Brokers, Lightyear a Saxo Bank. Do finálneho zoznamu sa nám nedostalo viacero známych brokerov ako Revolut, Fio Banka, Patria od ČSOB alebo Lynx.

paka – kopia – kopia
Cez koho investovať v roku 2025? Aktuálne porovnanie brokerov

Výber najlepšieho brokera pre bežných investorov a začiatočníkov – eToro

Spoločnosť eToro ponúka nízkonákladové investovanie a väčšie možnosti z hľadiska investičných aktív. Veľkým pozitívom je užívateľské rozhranie. Internetová platforma a aplikácia sú priam až hravé. Kontinuálne sa zlepšuje aj v ponuke analytických nástrojov a trhového výskumu. Veľmi zaujímavou myšlienkou, ktorú eToro presadzuje, je sociálne investovanie, v rámci ktorého môžu investori kopírovať investičnú stratégiu populárnych investorov, tematické stratégie, ktoré firma vytvorila, ale aj portfóliá svetoznámych investorov.

Platformu eToro dnes používa viac ako 23 miliónov ľudí vo viac než 100 krajinách sveta. Jednou z jej hlavných výhod je aj, že ide o dôveryhodného a regulovaného brokera s licenciami v EÚ, Spojenom kráľovstve aj Austrálii. Na eToro môžete investovať do reálnych akcií, ETF fondov či kryptomien, pričom platforma umožňuje začať už od 10 USD vďaka funkcii tzv. frakčných akcií.

Frakčné akcie znamenajú, že si nemusíte kúpiť celý drahý cenný papier, napríklad akcia spoločnosti stojí 200 USD, vy si môžete kúpiť len jej časť napríklad za 20 USD. Je to skvelá možnosť pre tých, ktorí chcú investovať aj s menším rozpočtom. Na druhej strane menšou nevýhodou je slabšia zákaznícka podpora na Slovensku a poplatok za výber. Pre lepší prehľad o platforme eToro, sme pre Vás pripravili aj detailnú recenziu, ktorú si môžete prečítať nižšie.

Vyskúšať eToro » Váš kapitál je vystavený riziku.
eToro recenzia 2025: Poplatky, tipy a kompletný sprievodca obchodovaním
eToro banner

Druhý najlepší broker na slovenskom trhu – XTB

Mávnuť rukou by podľa nás ľudia nemali ani nad platformami, ako Trading 212 a najmä XTB. Obe firmy ponúkajú lacné investovanie a majú dostatočné množstvo investičných aktív. Spoločnosť XTB pôsobí fyzicky aj priamo na Slovensku, má výbornú domácu zákaznícku podporu a dodatočné služby, najmä vzdelávanie investorov, analytické nástroje a výskum trhu.

Táto moderná investičná platforma patrí medzi najobľúbenejšie na trhu. Jej veľkou výhodou je, že za nákup akcií a ETF do 100 000 EUR mesačne neplatíte žiadne poplatky. To znamená, že si môžete postupne budovať svoje portfólio bez zbytočných nákladov, pokiaľ ostanete v rámci limitu. Ak by ste ho prekročili, zaplatíte len malý poplatok 0,2 % z nadlimitnej sumy (minimálne 10 EUR).

Ak spravujete veľké portfólio nad 250 000 EUR, môže sa vás týkať poplatok za úschovu vo výške 0,2 % ročne. Bežní investori sa mu ale väčšinou vyhnú. XTB zaujme aj svojou ponukou. Na výber máte viac ako 6 300 rôznych inštrumentov. Nájdete tu reálne akcie, ETF fondy, ale aj nástroje pre aktívnych obchodníkov, takže si prídu na svoje pasívni investori aj tí, ktorí chcú aktívne špekulovať.

Celkovo platforma ponúka viac ako 3 600 reálnych akcií z 16 svetových búrz a vyše 1 350 ETF fondov, takže je z čoho vyberať. No, aby sme len nechváli. XTB nemusí vyhovovať každému, najmä začiatočníci môžu na začiatku potrebovať trochu času, kým sa v platforme zorientujú. Pre lepší prehľad o platforme XTB, sme pre Vás pripravili aj detailnú recenziu, ktorú si môžete prečítať nižšie.

Vyskúšať XTB » 71 % retailových investorov u tejto spoločnosti je v strate.
XTB recenzia 2025: Poplatky, tipy a kompletný sprievodca obchodovaním
xtb 1

Výber najlepšieho brokera pre náročných investorov – Interactive Brokers

Platformy eToro a XTB môžu byť vhodné aj pre náročnejších investorov. Ak ale chce niekto mať väčšie možnosti, mal by sa rozhodovať medzi Saxo Bank a Interactive Brokers. Najmä vďaka nižším poplatkom nám zo súboja vychádza lepšie Interactive Brokers. Platforma funguje už viac než 40 rokov a patrí medzi najväčších a najrešpektovanejších brokerov na svete a to najmä medzi profesionálmi a skúsenými investormi.

Jeho silná základňa je v USA, no postupne sa rozrastá aj v Európe. Dôkazom je otvorenie pobočky v Budapešti, ktorá sa v roku 2020 stala centrom pre strednú Európu. Navyše, podporuje obchodovanie vo viac ako 135 trhoch v 33 krajinách a v 24 menách, čo z neho robí skutočne globálnu platformu. Veľkým plusom je práve možnosť vkladať prostriedky v 24 rôznych menách a obchodovať s nástrojmi v rôznych menách bez nutnosti neustálej výmeny. Tento multimenový prístup ocenia najmä tí, ktorí chcú investovať naprieč rôznymi regiónmi a trhmi.

Platforma je technicky veľmi pokročilá, s profesionálnym rozhraním a širokou ponukou nástrojov pre technickú aj fundamentálnu analýzu. Nie je však určená úplným začiatočníkom, orientácia v nej si vyžaduje trochu viac skúseností, no ak to zvládnete, otvorí sa vám svet možností. Interactive Brokers má aktuálne klientov vo viac ako 200 krajinách, čo len potvrdzuje jej silnú globálnu pozíciu. Pre tých, ktorí hľadajú nízke náklady, vysokú flexibilitu a pokročilé funkcie, je to jeden z najlepších brokerov na trhu.

Na záver by sme teda zdôraznili, že Interactive Brokers neodporúčame úplným začiatočníkom. Platforma je komplexná, má technicky náročnejšie rozhranie a množstvo funkcií, ktoré môžu menej skúsených investorov skôr odradiť než motivovať. Pre nováčikov je vhodnejšie začať s jednoduchšími a používateľsky prívetivejšími platformami, ako sú vyššie spomínané eToro alebo XTB.

Ďalšie možnosti

Začínajúci investor riešiaci dilemu cez koho investovať by sa mal podľa nášho názoru rozhodovať medzi spomínanými brokermi XTB a eToro. No zaujímavé možnosti investovania predstavujú aj platformy ako Trading 212 či Lightyear. Tieto spoločnosti ponúkajú nízkonákladové investovanie a práve minimalizácia poplatkov je dôležitým cieľom každého investora s cieľom maximalizovať výnosy.

Aké faktory zohľadňovať pri výbere brokera?

  • Výška poplatkov – za nákup, predaj, správu, neaktivitu, výmenný kurz
  • Aké investičné produkty sú v ponuke – akcie, ETF, dlhopisy, kryptomeny, CFD, forex, komodity, opcie, futures,…
  • Rozsah investičných produktov – množstvo akcií, ETF, komodít a ďalších, ktoré broker ponúka
  • Užívateľské rozhranie – jednoduchosť a prehľadnosť webovej verzie a aplikácie
  • Podpora mien – v akých národných menách možno viesť obchodný účet
  • Ochrana účtu a bezpečnosť – kvalita regulácie a suma kapitálu investora pod ochranou v prípade insolvencie brokera
  • Ďalšie služby – zákaznícky servis, podpora, výskum trhu, ponuka analytických nástrojov, vzdelávanie investorov
investing 3

Poplatky

Najdôležitejším faktorom pri výbere vhodného brokera sú poplatky. Je nevyhnutné zistiť, či broker obchodníkom účtuje poplatky za ročnú alebo mesačnú správu účtu, za vklad alebo výber peňazí, resp. za neaktivitu. Najčastejší je poplatok, na ktorom brokerské spoločnosti zarábajú sú za vykonanie transakcie, teda nákup alebo predaj investičného aktíva. Tieto poplatky sa môžu výrazne líšiť v závislosti od typu brokera.

V posledných rokoch vzniklo mnoho lacných online brokerov, ktorí umožňujú obchodovať základné investičné aktíva, ako akcie alebo ETF fondy bez akýchkoľvek poplatkov. Od ľudí sa snažia získať peniaze iným spôsobom, napríklad menovými konverziami, poplatkami za neaktivitu alebo vyššimi poplatkami na iných investičných aktívach, napríklad na kryptomenách, CFD kontraktoch alebo na obchodovaní s menovými pármi (forex). Dôležitým faktom ale je, že investovanie nikdy nebolo prístupnejšie a lacnejšie bežným ľudom.

Aké investičné produkty sú v ponuke

Jedným z najdôležitejších faktorov, ktoré musíte zohľadňovať pri výbere cez koho investovať, je ponuka investičných aktív. Možno plánujete iba raz za mesiac nakúpiť akciový index, ako S&P 500, a tento proces opakovať každý mesiac. Ako sme už spomínali vyššie, na trhu fungujú brokeri, ktorí sa zameriavajú výhradne na akcie a ETF fondy a ponúkajú ich zdarma. V takomto prípade nie je proces výberu brokera veľmi náročný.

Niekto si ale môže chcieť budovať vlastné investičné portfólio z individuálnych akcií, ETF fondov a doplniť ho o napríklad aj o nejaké kryptomeny alebo komodity. Nehovoriac o obchodníkoch, ktorý nezostávajú pri tradičných aktívach, ale chcú aj pravidelne obchodovať finančné deriváty, ako futures alebo opcie. V takomto prípade je už výber brokera zložitý, pretože nie každý broker ponúka všetky investičné aktíva. Rozhodnutie cez koho investovať je teda v konečnom dôsledku nevyhnutné rozhodnúť aj podľa toho, do čoho budete chcieť investovať.

Rozsah investičných produktov

Aj ak nejaký broker ponúka všetky alebo takmer všetky aktíva a to navyše za nízke poplatky, neznamená to automaticky, že proces výberu brokera je ukončený. Ponuka akcií, ETF fondov, komodít alebo akéhokoľvek môže byť totiž značne obmedzená a vám sa môže stať, že práve akcie firmy, do ktorej sa chystáte investovať, nie sú u brokera dostupné.

Spoločnosti ako Apple, Microsoft, Netflix alebo Nvidia sú samozrejmosťou u každého brokera, ktorý ponúka obchodovanie s akciami. Rovnako Zlato, ropa a striebro v prípade komodít alebo Bitcoin a Ethereum v prípade kryptomien. Ak máte ale v hľadáčiku kúpiť napríklad akcie menších amerických alebo európskych spoločností, prípadne firiem z rozvojových trhov, s veľkou pravdepodobnosťou sa môže stať, že ich broker v ponuke mať nebude.

V praxi niektorí brokeri ponúkajú iba okolo 2 000 akcií, zatiaľ čo iní viac ako 10 000. Rovnako to je aj s inými investičnými aktívami, ako ETF, CFD, krypto, komodity, atď.

Užívateľské rozhranie

Čo si budeme hovoriť užívateľský zážitok je vždy dôležitý, nech ide o akýkoľvek produkt. Jednoduchosť a prehľadnosť v aplikácii alebo internetovom prehliadači je tak ďalšia vec, na ktorú by ste mali prihliadať pri výbere správneho brokera. V inom prípade bude hroziť, že sa budete v produktoch a používaní brokerskej platformy orientovať ťažko.

Podpora mien

Slovensko má napríklad oproti Čechom výhodu v tom, že patríme do eurozóny a teda používame spoločnú európsku menu euro. Sú nám tak v našej domacej mene prístupné akcie tisícok akcií a ETF fondov (v prípade, že ich toľko broker ponúka) bez toho, aby sme museli podstupovať menovú konverziu, za čo si bežne brokeri pýtajú poplatok. S veľkou pravdepodobnosťou sa ale aj slovenských investorov menová konverzia dotkne. Napríklad, ak budú chcieť obchodovať akcie amerických spoločností, ktorých akcie nie sú dostupné aj na európskych burzách. Začínajúci investor by tak mal zohľadniť pri porovnávaní brokerov aj faktor podpory mien, v ktorých môže vložiť peniaze na svoj účet a obchodovať jednotlivé investičné aktíva.

Ochrana a bezpečnosť

V zásade môžeme označiť brokerské spoločnosti za relatívne bezpečné z dôvodu vysokej regulácie. Brokeri sú na základe pravidiel regulácie povinný poisťovať vklady do určitej výšky, táto výška sa líši podľa regulačných orgánov daných krajín. Vopred treba varovať, že brokeri ponúkajú poistenie vkladov, ako aj investičných aktív investorov v obmedzenej výške, avšak to platí iba v prípade insolvencie brokerskej firmy. Za prípadné straty si ručí sám.

Ďalšie služby

To, cez koho investovať, by nám mali pomôcť aj ďalšie šlužby, ktoré brokeri ponúkajú. Jedným z úplných základov je kvalita zákazníckej podpory. Peniaze sú chúlostivá záležitosť, a ak budete potrebovať riešiť nejaký problém v rámci vášho obchodného účtu, budete chcieť mať rýchlu a kompetentnú odpoveď.

Ako začínajúci investor by ste určite ocenili aj možnosť vzdelávania a dôležitých informácií z výskumu trhu. Najmä u tých väčších brokerov je to samozrejmosť, ale viaceré novšie podniky, ktoré sprostredkovávajú investovanie takmer zdarma, taketé služby neponúkajú, pretože na ne jednoducho nemajú peniaze. Skúsenejších investorov by zas určite potešili rôzne analytické nástroje.

Začať investovať do akcií » Hodnota investície môže kolísať.

Prečítaj tiež zo sekcie návody a tipy:

Upozorňujeme:

– Článok nie je investičným odporúčaním
– Historická výnosnosť nie je nikdy zárukou budúcich výnosov
– Investície na kapitálových trhoch sú vždy rizikové


SÚVISIACE ČLÁNKYVIAC OD AUTORA

ZANECHAŤ ODPOVEĎ

Zadajte svoj komentár!
Zadajte svoje meno