Od pádu k návratu
Akcie CrowdStrike prudko stúpli o 10 % a od začiatku roka sú vyššie o 44 %. Ide o slušný obrat, keďže ešte pred rokom sa firma prepadla o viac než 40 % po zlyhanej aktualizácii, ktorá spôsobila masívny IT výpadok po celom svete. Minulé leto aktualizácia softvéru firmy spôsobila výpadky na miliónoch zariadení používajúcich operačný systém Microsoft Windows. Táto udalosť postihla významné sektory, ako leteckú dopravu, bankovníctvo či zdravotníctvo. Vtedy mnohí pochybovali, či kyberbezpečnostný líder dokáže získať späť dôveru zákazníkov a investorov.
Nový optimizmus priniesla konferencia Fal.Con, kde vedenie oznámilo, že vo fiškálnom roku 2027 očakáva rast čistého prírastku ročných opakujúcich sa tržieb (ARR) o viac než 20 %. To znamená celkový nárast ARR o 22 % a teda viac, než čakal trh. Reakcia na Wall Street sa dostavila prakticky okamžite, banka Jefferies zvýšila cieľovú cenu akcií z 500 USD na 515 USD.
Dôležitú úlohu zohrávajú aj nové partnerstvá. CrowdStrike spojil sily so Salesforce, pričom ich nástroj Charlotte AI má sledovať autonómnych AI agentov, odhaľovať riziká a navrhovať riešenia priamo v aplikáciách ako Slack. Firma zároveň rozšírila spoluprácu s Nvidiou. Ich technológia Nemotron posilní projekt Charlotte AI AgentWorks a rozšíri bezpečnosť pri vývoji a nasadzovaní umelej inteligencie.
Nové trhy prinášajú nové šance
Pred rokom sa zdalo, že CrowdStrike môže mať problém. Rast tržieb spomalil z viac než 30 % na 20 % a marža voľného cash flowu klesla z nad 30 % na 24 %. V poslednom kvartáli tržby však opäť zrýchlili na 21 % a vedenie dalo investorom odvážnejší výhľad. Firma zároveň rozširuje svoje portfólio.
Akvizície Pangea Cyber a Onum jej otvorili dvere do troch dôležitých oblastí: do cloudu novej generácie, identity a systémov SIEM (security information and event management). Dnes tieto segmenty prinášajú približne 1,6 miliardy USD ARR a rastú o 40 % ročne. Podľa odhadov by však do roku 2030 mohol tento trh dosiahnuť až 116 miliárd USD. CrowdStrike sa zameriava aj na rýchlo rastúcu oblasť bezpečnosti pre AI agentov. Ide o trh, ktorý by podľa analytikov mohol mať do roku 2030 hodnotu 90 miliárd USD.
CrowdStrike sa nesústredí len na najbližšie roky. Vedenie oznámilo ambiciózny plán: do roku 2031 chce dosiahnuť 10 miliárd USD ARR a do roku 2036 tento objem zdvojnásobiť na 20 miliárd USD. Podľa analytika Wells Fargo Andrewa Nowinského sa tým firma jasne odlišuje od konkurencie a potvrdzuje pozíciu lídra v kyberbezpečnosti. Aj preto Deutsche Bank, Jefferies, Morgan Stanley, Capital One a Truist zvýšili svoje cieľové ceny. Pre akciu, ktorá ešte pred rokom čelila existenčným otázkam, je to výrazná zmena nálady.
Treba však povedať, že celý sektor kyberbezpečnosti je dnes v centre pozornosti. Google nedávno kúpil izraelský startup Wiz za 32 miliárd USD, Palo Alto Networks zaplatil 25 miliárd USD za CyberArk a na burzu vstúpili nové mená ako Netskope či SailPoint. V tomto prostredí sa CrowdStrike podarilo presvedčiť investorov, že jeho príbeh pokračuje a že ďalšia kapitola môže byť ešte zaujímavejšia než tie predchádzajúce.
Akcie Crowdstrike
Akcie CrowdStrike za posledných 12 mesiacov stúpli o +81,2 % na 502,6 USD. Pri tejto cene sa akcie firmy obchodujú za 126,1 násobok očakávaného budúcoročného zisku na akciu Forward P/E a -1 335,4 násobok EV/EBITDA. Trhová kapitalizácia spoločnosti je 126,1 miliardy USD.
Ďalšie novinky zo sveta investovania
Akcie spoločnosti môžete kúpiť TU
