Rekordné capexy – príležitosť pre Bloom?
Bloom Energy (BE) je americká spoločnosť založená v roku 2001, ktorá sa špecializuje na vývoj a výrobu palivových článkov na báze oxidu pevných látok (SOFC) na výrobu čistej a spoľahlivej elektriny. Jej technológia umožňuje generovať energiu priamo na mieste bez závislosti na tradičných elektrických sieťach, čo je ideálne pre dátové centrá, priemyselné aplikácie a teraz najmä aj pre AI infraštruktúru. Sídli v San Jose v Kalifornii a zameriava sa na udržateľné energetické riešenia. Akcie firmy od začiatku tohto roka vystrelili o takmer 400 %.
Akcie BE sa obchodujú za 115 USD čo im dáva marketovú kapitalizáciu vo výške 27 miliárd USD. Obrat sa za posledných 12 mesiacov dostal na úroveň 1,6 miliardy USD, zatiaľ čo čistý zisk tvoril 24 miliónov dolárov, t.j. zisk na akciu (EPS) 0,10 USD. Aktuálna cena akcie a EPS nám dáva PE pomer vyšší ako 1000.
Rok 2025 sa nesie v duchu AI. Spoločnosti sa predbiehajú v capexoch – do dátových centier a AI infraštruktúry. Mark Zuckerberg odhaduje, že Meta do roku 2028 investuje viac ako 600 miliárd USD do AI infraštruktúry. Microsoft, Amazon či Apple majú podobné zámery.
Výška globálneho capexu na AI infraštruktúru sa odhaduje na 500 miliárd USD v roku 2026. Všetká táto infraštruktúra vyžaduje výsoké množstvo energie – napríklad, Meta sa rozhodla pre jadrovú energiu ktorou bude poháňať časť svojích dátových centier. Celkovo sa odhaduje, že v roku 2026 celková spotreba energie na AI infraštruktúru presiahne 1000 TWh – pre kontext, celé Japonsko v roku 2024 spotrebovalo 914 TWh.
5 miliardový dôvod prečo cena akcie vystrelila
Spoločnosť Bloom Energy oznámila partnerstvo v hodnote 5 miliárd USD s Brookfield Asset Management na vývoj dátových centier poháňaných jej pokročilými palivovými článkami. Palivové články spoločnosti poskytujú stabilnú, škálovateľnú a nízko uhlíkovú energiu, čo je presne to, čo infraštruktúra AI potrebuje vzhľadom na rastúci globálny dopyt.
Brookfield, globálny líder v oblasti infraštruktúry a obnoviteľnej energie, považuje AI za príležitosť, ktorá sa objavuje raz za generáciu. Firma očakáva, že výdavky na infraštruktúru súvisiacu s AI presiahnú túto dekádu 1 bilión USD a do desiatich rokov dosiahnu 7 biliónov USD. Jej investícia podporí nasadenie palivových článkov Bloom Energy v dátových centrách po celom svete, začínajúc v Európe.
Ďalšie novinky zo sveta investovania
Akcie firmy si môžete kúpiť TU.
